فهرست مطالب
فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی
پیاپی 73 (پاییز 1392)
- تاریخ انتشار: 1392/09/19
- تعداد عناوین: 7
-
-
صفحات 1-26هدف اصلی این پژوهش، شناسایی تاثیر رقابت بازار تولید بر ساختار سرمایه (جذب بدهی)، در کنار عوامل دیگر موثر بر جذب بدهی در سطح کل شرکت ها است. دوره زمانی پژوهش پنج سال (1385 تا 1389) است. برای تعیین رقابت بازار تولید بهمنزله متغیر مستقل، از نسبت کیو توبین استفاده شده است. متغیر وابسته بهکار گرفته در پژوهش نیز، ساختار سرمایه است. دیگر متغیرهای مستقل که نشاندهنده عوامل دیگر موثر بر ساختار سرمایه هستند، شامل سودآوری، اندازه شرکت، ارزش وثیقه ای دارایی ها، رشد شرکت، سپر مالیاتی غیر بدهی، یکتایی دارایی ها، توانایی تولید منابع داخلی و نسبت جاری است. در این پژوهش شمار نمونه های انتخاب شده، 178 شرکت (890 سال شرکت) بوده است. برای آزمون فرضیه های پژوهش از مدل های رگرسیونی تلفیقی/ ترکیبی در دو حالت ایستا و پویا استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که در مدل ایستا، تاثیر سودآوری، معیار اول ارزش وثیقه ای دارایی ها و نسبت جاری بر ساختار سرمایه منفی و معنادار و تاثیر رقابت بازار تولید و همچنین سپر مالیاتی غیر بدهی بر ساختار سرمایه، مثبت و معنادار بوده است. در مدل پویا، تاثیر سودآوری، معیار اول ارزش وثیقهای دارایی ها و نسبت جاری بر ساختار سرمایه، منفی و معنادار و تاثیر رقابت بازار تولید، ساختار سرمایه یک دوره قبل و همچنین اندازه شرکت بر ساختار سرمایه مثبت و معنادار بوده است.
کلیدواژگان: رقابت بازار تولید، ساختار سرمایه، مدل ایستا، مدل پویا، بورس اوراق بهادار تهران -
صفحات 27-46
صورت های مالی نمی توانند تمام گزارشهای دارای محتوای اطلاعاتی را در اختیار استفادهکنندگان قرار دهند. دلیل اصلی این موضوع، وجود زمینه قضاوت در استانداردها و مفاهیم کیفی گزارشگری مالی و تضاد منافع گروه های مختلف است. مفاهیم شکل و محتوا از دسته این موارد هستند و اینکه تا چه اندازه در مورد این موضوع و فاصله بین آنها و برتری یکی بر دیگری بین گروه های مورد بررسی در این پژوهش که پنج گروه تهیه کنندگان، استفادهکنندگان، تاییدکنندگان، مدرسان و دانشجویان حسابداری هستند، تفاهم یا تضاد وجود دارد، سوال این پژوهش است. هدف پژوهش تشخیص عوامل موثر بر ایجاد فاصله مذکور است. این پژوهش از نوع توصیفی، کمی و مقطعی است. ابزار گرد آوری داده ها پرسشنامه بوده و برای تحلیل داده ها از آزمون واریانس (ANOVA) آزمون F و آزمون t استفاده شده است. یافته های پژوهش حاکی است که هم جایگاه گروه های مورد بررسی و هم ویژگی های عمومی و شخصیتی آنها بر نظرات آنها درخصوص محتوا، شکل و فاصله بین آنها تاثیر داشته است. بنابراین با توجه به یافته های پژوهش و فاصله قابل توجه بین شکل و محتوا و اینکه تدوین و بهکارگیری استانداردهای حسابداری مناسب، می تواند نقش مهمی در کاهش فاصله مذکور داشته باشد، پیشنهادهایی در راستای کاهش این فاصله ارائه شده است.
کلیدواژگان: شکل و محتوا، برتری محتوا بر شکل، فاصله انتظارات، گروه های مرتبط باحرفه -
صفحات 47-58این مقاله به بررسی نظریه های پیرامون رابطه رقابت در بازار محصول و ساختار سرمایه شرکتها پرداخته است. در قرن حاضر، بهدلیل تغییرات ایجاد شده در اقتصاد، سرمایه مورد نیاز شرکتها نیز افزایش یافته است. درنتیجه نیاز شرکتها به تامین مالی بیش از پیش شده است و از آنجایی که ترکیب بدهی ها و حقوق صاحبان سهام، ساختار سرمایه را تشکیل میدهد، اهمیت تصمیمگیری های مدیریت در ارتباط با تامین مالی نیز افزایش یافته است. حال سوال اصلی این است که چه عواملی میتوانند این تصمیمگیری ها را تحت تاثیر قرار دهند؟ پاسخ به این سوال مشروط به تعریف ما از ساختار سرمایه و عوامل موثر بر تامین مالی است. درخصوص ساختار سرمایه، تاکنون نظریه های متعددی ارائه شده که تبیینکننده عوامل اصلی روی آوردن شرکتها به تامین مالی از طریق بدهی و شکلگیری ساختار سرمایه آنهاست.
کلیدواژگان: رقابت در بازار محصول، ساختار سرمایه، نظریه سلسلهمراتبی، نظریه موازنه ایستا -
صفحات 59-84این پژوهش بهدنبال این است که نشان دهد چگونه گزارشگری محافظه کارانه بر تصمیمهای مالی شرکت ها، بهخصوص حساسیت جریان نقد سرمایه گذاری آنها اثر می گذارد. بر این اساس، رابطه بین حساسیت جریان نقد سرمایه گذاری و محافظه کاری حسابداری و همچنین کنش رفتاری برخی متغیرهای کنترلی در بیان این رابطه مورد بررسی و آزمون قرار گرفت. این پژوهش در شرکت های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال های 1383 تا 1389 انجام شد. روش آماری پژوهش، استفاده از روش رگرسیون چند متغیره است و برای برآورد مدل، از روش رگرسیون داده های ترکیبی استفاده شد. نتایج نشان داد بین شاخص حساسیت جریان نقد سرمایه گذاری و شاخص محافظه کاری حسابداری، رابطه منفی معناداری وجود دارد. این یافته با دیدگاه قراردادهای کارآ همخوانی دارد. بهگونه ای که شرکت های با درجه بالاتر گزارشگری محافظه کارانه، حساسیت جریان نقد سرمایه گذاری کمتری خواهند داشت.
کلیدواژگان: دیدگاه قراردادهای کارآ، دیدگاه تحریف سیستم های اطلاعاتی، محافظه کاری حسابداری، حساسیت جریان نقد سرمایه گذاری -
صفحات 85-100در این پژوهش تاثیر ویژگی های حسابرس، شامل اندازه موسسه های حسابرسی، چرخش و نوع اظهار نظر حسابرس بر تجدید ارائه ارقام صورت های مالی شرکت های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. برای این امر، 130 شرکت انتخاب و فرضیه های پژوهش با استفاده از تحلیل رگرسیون حداقل مربعات مورد آزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان می دهد که بین چرخش حسابرس و اندازه موسسه حسابرسی با میانگین ارقام تجدید ارائهشده در صورت های مالی رابطه ای منفی و معنا داری وجود دارد. بنابراین با چرخش و تغییر حسابرس، میزان اقلامی که در صورت های مالی تجدید ارائه میشود، کاهش می یابد و افزایش تعداد کارکنان و شرکای موسسه حسابرسی موجب کاهش اقلام تجدید ارائهشده در صورت های مالی می شود. هر چند نوع اظهارنظر حسابرس و میانگین ارقام تجدید ارائهشده در صورت های مالی، رابطه ای معنا داری ندارندکلیدواژگان: اندازه حسابرس، نوع اظهارنظر حسابرس، چرخش حسابرس، تجدید ارائه ارقام صورت های مالی
-
صفحات 101-123سرمایه گذاران برای تشکیل سبد سهام از استراتژی های متفاوتی استفاده می کنند که یکی از آنهااستراتژی اقلام تعهدی است.برای وارد کردن اقلام تعهدی در مدل های تجربی،این اقلام با مجموع دارایی ها هم مقیاس می شد.در این پژوهش، بهجای اینکه اقلام تعهدی با متوسط مجموع دارایی ها هممقیاس شود، با قدرمطلق سود (سود عملیاتی و سود خالص) هممقیاس شد و معیار حاصل «اقلام تعهدی نسبی (درصدی)» نام گرفت. معیار اقلام تعهدی نسبی تفاوت زیادی با معیار سنتی دارد و موجب تغییرات عمده در طبقه بندی داده هامی شود. تشکیل پرتفوی براساس این استراتژی می تواند منجر به کسب بازده اضافی نسبت به استراتژی اقلام تعهدی سنتی شود. در این پژوهش، بازده اضافی پرتفوهای تشکیلشده بر اساس دواستراتژی اقلام تعهدی با استفاده از داده های 158 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار طی دوره زمانی 1380 تا 1389 با یکدیگر مقایسه شد. یافته ها نشان می دهد پرتفوهای تشکیلشده بر اساس اقلام تعهدی نسبی پایین بازده بیشتری دارندکلیدواژگان: اقلام تعهدی سنتی، اقلام تعهدی نسبی(درصدی)، بازده اضافی
-
صفحات 123-144در حال حاضر فاصله انتظاراتی در حسابرسی، عمدهترین و مهمترین چالش این حرفه تلقی میشود. اگرچه حرفه حسابرسی همواره تلاشهای متعددی برای کاهش این فاصله داشته است، ولی شواهد حاصل از پژوهش های اخیر نشان می دهند که این فاصله همچنان بهقوت خود باقیست. تداوم این امر می تواند موجب کاهش نقش، اهمیت و جایگاه حرفه حسابرسی و ایجاد بحرانها و مشکلات حقوقی و معنوی برای آن شود. در این پژوهش، به ارزیابی تاثیر میزان صراحت زبان در گزارش حسابرس در کاهش فاصله انتظارات حسابرسی پرداخته شده است. گزارش حسابرسی اساسیترین وسیله ارتباط حسابرسان با مخاطبان بوده، بههمین دلیل دانش حسابرسی نیز توجه زیادی به آن داشته است. در تعریف صراحت زبان در گزارش حسابرسی، از آخرین یافته های علوم زبانشناسی و روانشناسی و حرفه حسابرسی استفاده شده است. روش پژوهش مورد استفاده نیز بهصورت طرح آزمایش تجربی بوده و با استفاده از نرمافزار ویژه طراحیشده مبتنی بر وب اجرا شده است. نتایج حاصله بهصورت قوی، از تاثیر افزایش میزان صراحت در گزارش حسابرسی در کاهش فاصله انتظارات حسابرسی حمایتکرده و به نظر می رسد که در محیطهای واقعی نیز می توان با پیروی و تاکید بر این رویکرد اقدام به کاهش این فاصله کرد. اگرچه حرفه حسابرسی نیز در سالهای اخیر به این امر توجه کرده است، ولی به نظر می رسد که تلاشهای آن چندان موثر و کافی نبوده و رویکردهای ارائه شده در این پژوهش، می تواند کمک شایانی به این حرفه کند.
کلیدواژگان: حسابرسی، فاصله انتظارات حسابرسی، صراحت زبان، گزارش حسابرسی
-
Pages 1-26This study examines the relationship between product market competition and other factors affecting the capital structure of listed companies in Tehran stock exchange. The main objective of this study is to identify the effect of market competition on financial leverage (debt absorption) along with other factors affecting the company total debt absorption. Study period is 5-year from 1385 to 1389. To determine product market competition as the independent variable، Tobin’s Q ratio is used. The dependent variable used to calculate the capital structure is financial leverage ratio which is equal to total debt to total assets ratio. Other independent variables، as other effective factors on capital structure such as profitability، firm size، collateral value of assets، the company''s growth، non-debt tax shields، uniqueness of assets is the ability to generate internal resources and current ratio. In this study of 178 companies (890 years - co) used as a sample and to test the research hypotheses pool/panel regression is used in both static and dynamic. Results shows that in static model، profitability effect، inventory ratio to fix assets divided by total assets and current ratio to capital structure is negative and significant and product market competition and also non debt tax shield to capital structure is positive and significant. In dynamic model، profitability effect، inventory ratio to fix assets divided by total assets and current ratio to capital structure is negative and significant and product market competition and also non debt tax shield to capital structure is positive and significant.Keywords: Product Market Competition, Capital Structure, Static Model, Dynamic Model, Tehran Security Exchange
-
Pages 27-46
Financial statements cannot report all the information content. The main reason is the judgment in standards and qualitative financial reporting concepts، and conflict of interests between various groups. The form and substance are such concepts. The question of this research is the measure of the gap، preference، conflict or agreement of five groups of producers، users، confirmers، teachers and accounting students about this issue. Recognizing factors causing the gap is the goal of this research. This study is segmental cross-sectional and quantitative. Data gathering is done using questionnaire. Analysis of variance (ANOVA)، F-test and t-test are also used. The results have shown that the state and order of studied groups and their common and characteristic properties have some effects on their ideas about form and content and the gap between them. Therefore considering the result of this research and the noticeable gap and this reality that editing and using accounting standards could have an important role on decreasing the gap، some proposals are presented for decreasing the descripted gap.
Keywords: Form, Substance, Substance over Form, Expectations Gap, Associated Groups with the Profession -
Pages 47-58This article intends to verify the theories which are relevant to the product market competition and organizations’ capital structure. In the current century، due to the economic changes، the required capital of the organizations has been increased. So، the more monetary and financial securities is being required for organizations. Since organizations’ liabilities and stockholders’ benefits constitute the capital structure، the significance of management decision making in this field would be growing and also remarkable. In addition، there is critical question here that is which factors affect the most on management decision making? The answer to this question depends on our definition of capital structure and the criteria affecting monetary securities. Moreover، various theories have been introduced about the capital structure in which illustrates the reasons why organizations are providing these securities through liability and forming their capital structure.Keywords: Capital Structure, Product Market Competition Pecking Order Theory, Trade, off French Theory
-
Pages 59-84This study examined whether reporting conservatism is related to firms'' financial flexibility as manifested in their corporate financial decisions، namely their investment–cash flow sensitivity. In other words، the relationship between investment-cash flow sensitivity and accounting conservatism has investigated and the effect of some control variables on this relationship has examined. This study is done in Tehran Stock Exchange listed companies over the period 2004 to 2011 by using panel data method in multivariate regression models. The results showed that there was significant and negative relationship between investment–cash flow sensitivity and accounting conservatism. This finding supported the Efficient Contracting View. It means that firms with greater reporting conservatism should experience lower investment-cash flow sensitivity.Keywords: Efficient Contracting View, Distortion of Information Systems View, Accounting Conservatism, Investment, Cash Flow Sensitivity
-
Pages 85-100This research aims to study the effects of auditor’s characteristics that consist ofAuditor size، auditor rotation and the type of auditor’s report upon the financial restatementin Tehran stock exchange. Hence، 130 companies are selected and research hypotheses are examined by least square regression. The findings show that there are significant negative relationship between the mean of restated amounts in financial statement with the auditor size and rotation. Therefore، changing of auditor firm and increasing the employee of auditor firms reduce the restated amounts in financial statement. However، the relationship between type of auditor’s report and restated amounts in financial statement is insignificant.Keywords: Auditor Size, Auditor Rotation, Type of Auditor's Report, Financial Restatement
-
Pages 101-123Investors using many Strategies in select portfolio. One of this Strategies is accruals. Operating accruals and Total accruals are two measures of Accruals. This measures are calculated in two ways، cash flow method and balance sheet method. So far in cash flow method and balance sheet method، accruals to enter in experimental models scaled by average total assets. In this study propose a small change in the definition of accruals. instead of scaling accruals by average total assets، this scale by earnings (NOI or NI). We label this definition of accruals as “percent accruals”. The percent accruals measure differs most from traditional accruals measure. This seemingly simple change in the definition of accruals produces a radically different sort of the data and yield larger excess returns. This study first investigate excess return in low and high portfolio at one of strategies and then investigate the using traditional and percent accruals in select portfolio. The study sample consisted of 158 companies listed on the Tehran Stock Exchange. The period of study is 2002 to 2011. Researching results show that only at percent total accrual، excess return in low portfolio is better than high portfolio. Results show excess return only in low portfolio of percent total accrual better than low portfolio of traditional total accrualKeywords: Traditional Accruals, Percent Accruals, Abnormal Returns
-
Pages 123-144Now in auditing، expectation gap is considered the major challenge of this profession. Despite several efforts made by this profession in order to reduce this gap، but research show that this gap severely exists. Continuation of this issue can to declining of the role، importance and position of this profession، which bring crisis، legal problems، and moral challenges. In this research، we evaluate the effects of language vividness in audit report to reducing the audit expectation gap. Audit report is the main medium of communication between auditors and their addressees، there fore، audit profession pays more attention to it. To define the language vividness in audit report، we use recent findings of linguistics، psychology and audit profession. In this research، we used the experimental method by the application of a designed web–based software Results، deliberately supported the effects of enhancing language vividness in audit report to reducing audit expectation gap. It seems that، already in real environments we can follow this approach to reduce and minimize this gap. However auditing profession has paid more attention to this issue، but it seems that its efforts was not enough influential، and approaches presented in this research can be helpful to this profession.Keywords: Auditing, Audit Expectation Gap, Language Vividness, Auditor Report