فهرست مطالب

پژوهش های حسابداری مالی - سال هشتم شماره 4 (پیاپی 30، زمستان 1395)

فصلنامه پژوهش های حسابداری مالی
سال هشتم شماره 4 (پیاپی 30، زمستان 1395)

  • تاریخ انتشار: 1395/12/11
  • تعداد عناوین: 6
|
  • مریم سادات امامی، داریوش فرید* صفحات 1-16
    این پژوهش رابطه بین سرمایه در گردش و عملکرد شرکت را مورد بررسی قرار داده است و با توجه به اینکه شرایط مالی ممکن است نقش مهمی در این رابطه داشته باشد چگونگی ارتباط بین سطح بهینه سرمایه در گردش با محدودیت های مالی آزمون شد. نمونه مورد نظر شامل 82 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 1388 تا 1392 است. کیوتوبین به عنوان مولفه عملکرد شرکت و از چرخه تجاری خالص به عنوان معیار سرمایه در گردش استفاده شده است و متغیرهای نسبت سود تقسیمی، پوشش بهره، شاخص ww، شاخص kz و جریان وجه نقد معیارهای محدودیت مالی می باشد. به منظور آزمون فرضیه ها از تجزیه و تحلیل رگرسیونی با استفاده از روش داده های تابلویی (اثرات ثابت) بهره گرفته شده است. نتایج به دست آمده بیانگر این است که بین سرمایه در گردش و عملکرد شرکت رابطه یو شکل معکوسی وجود دارد و سطح بهینه سرمایه در گردش برای شرکت هایی که محدودیت مالی (غیر از پوشش بهره) بیشتری دارند، کمتر است.
    کلیدواژگان: سرمایه در گردش، عملکرد شرکت، محدودیت مالی
  • محمد علی آقایی، حسن حسنی*، زینب اسدی صفحات 17-36
    در پژوهش حاضر، تاثیر محیط اطلاعات داخلی بر اجتناب مالیاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. شاخص های مورد استفاده برای سنجش اجتناب از پرداخت مالیات، نرخ موثر مالیاتی دفتری، نرخ موثر مالیاتی نقدی و نرخ موثر مالیاتی نقدی بلندمدت هستند. نمونه آماری شامل 122 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران است که طی سال های 87 تا 93 بررسی شده اند. نتایج نشان داد بین سرعت اعلان سود و هر سه معیار استفاده شده برای اجتناب از پرداخت مالیات، رابطه معناداری وجود ندارد. از طرفی، بین دقت پیش بینی سود مدیران و اجتناب از پرداخت مالیات رابطه مثبت مشاهده شد، این رابطه مثبت نشان می دهد که پایین بودن دقت پیش بینی سود مدیران، فعالیت اجتناب از پرداخت مالیات شرکت را کاهش می دهد و مدیران شرکت ها می توانند با سرمایه گذاری در سیستم های اطلاعاتی شرکت های تحت مدیریت خود، کیفیت اطلاعات داخلی را بهبود بخشند؛ زیرا اطلاعات داخلی با کیفیت به شرکت اجازه می دهد به جای پیگیری فرصت های یکباره مخاطره آمیز، فرصت های اجتناب از مالیات بلندمدت تر و منافع پایداری به دست آورند.
    کلیدواژگان: اجتناب مالیاتی، نرخ موثر مالیاتی، کیفیت اطلاعات داخلی، دقت پیش بینی سود
  • جواد قدیم پور، محسن دستگیر* صفحات 37-54
    حرفه حسابرسی در طول دو دهه اخیر شاهد افزایش تعداد شکایت ها علیه حسابرسان و میزان خسارت های ناشی از این شکایت هاست. پیامد های ناگوار حاصل از این شکایت ها برای جامعه حسابرسی بسیار گران است و بنیان حرفه را به لرزه در می آورد. بنابراین اهمیت موضوع باعث شد تا پژوهش حاضر به دنبال بررسی موضوع شکایت علیه حسابرسان ایرانی باشد. از این رو ابتدا با بررسی ادبیات حسابرسی، یازده عامل به عنوان عوامل موثر بر ریسک دادخواهی حسابرسان شناسایی شد، سپس تاثیر آن ها بر حق الزحمه حسابرسی مستقل برای دوره زمانی 1388 تا 1393 براساس داده های صد شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی گردید. نتایج بیانگر آن است که در بازار اوراق بهادار تهران از بین یازده عامل ذکر شده، فقط سه عامل میزان اثر بخشی کنترل داخلی، نسبت استقلال حسابرس و تمرکز مالکیت، بر حق الزحمه حسابرسی تاثیر معناداری دارند. چنین نتیجه ای می تواند بیانگر این موضوع باشد که در بازار اوراق بهادار تهران، حسابرسان مستقل به مساله ریسک دادخواهی توجه چندانی نمی کنند و حق الزحمه حسابرسی بیشتر بر اساس حجم عملیات رسیدگی تعدیل می شود.
    کلیدواژگان: ریسک دادخواهی حسابرس، شکایت علیه حسابرسان و حق الزحمه حسابرسی
  • هنگامه نظری، رضا حصارزاده*، محمدرضا عباس زاده صفحات 55-76
    هدف این پژوهش، بررسی تاثیر عوامل زبان شناختی بر میزان تمایل به سرمایه گذاری است. یکی از مهم ترین عوامل زبان شناختی، ساخت زبان گزارش های مالی (شامل زبان عینی و زبان انتزاعی) است. اثرگذاری ساخت زبان گزارش های مالی بر میزان تمایل به سرمایه گذاری، تحت تاثیر عوامل روان شناختی (شامل فاصله روانی) است، بنابراین پژوهش حاضر به آزمون تاثیر ساخت زبان و فاصله روانی بر میزان تمایل به سرمایه گذاری می ردازد. برای این آزمون، از یک طرح آزمایشی 2×4 (شامل چهار سناریوی ارائه اطلاعات از اطلاعات کاملا انتزاعی تا کاملا عینی و دو سناریوی فاصله روانی کم و زیاد) استفاده می شود. بر اساس نتایج پژوهش، به طور کلی ساخت زبان به تنهایی تاثیری بر میزان تمایل به سرمایه گذاری ندارد. به علاوه با افزایش فاصله روانی، تاثیر ساخت زبان بر تمایل به سرمایه گذاری تغییر نمی کند. همچنین، تحلیل حساسیت یافته های پژوهش نشان می دهد، ساخت زبان زمانی بر تمایل به سرمایه گذاری اثرگذار است که عینیت اطلاعات بیشتر با روش های محتوایی (ارائه اطلاعات بیشتر) و نه شکلی (نظیر روان سازی متن) تقویت شود.
    کلیدواژگان: زبان عینی، نظریه سطح تفسیر، فاصله روانی، زبان انتزاعی
  • احمد ناصری*، حمید زارعی صفحات 77-92
    بسیاری از زنان تمایل دارند، بعد از اتمام تحصیلات، وارد بازار کار حرفه ای شوند و متناسب با مهارت هایشان، موقعیت شغلی خوبی به دست آورند؛ ولی تحت تاثیر شرایط ناهمگون درونی (در حرفه) و بیرونی (در زندگی) قرار گرفته اند. آن ها در ارائه دانش و توانایی و بروز استعداد بالقوه خود با مشکل روبه رو می شوند و نمی توانند تعادل مناسبی در کار و زندگی خویش ایجاد کنند. این پژوهش با هدف بررسی دلایل اصلی تغییر شغل زنان حسابدار، فعالیت حرفه ای آن ها را ارزیابی کرده است. داده ها با انجام مصاحبه های عمیق با زنان شاغل در بخش های عمومی و خصوصی حرفه حسابداری که شرایط مورد نظر را داشته اند، در بهار 1394 در شهر زاهدان جمع آوری شده است. نتیجه پژوهش نشان می دهد، دلیل اصلی زنان برای تغییر شغل دستیابی به محیط کاری بهتر، آرامش و انعطاف پذیری بیشتر در کار است و حقوق و مزایا کمترین اهمیت را برای آنان دارد. بهترین شغل از دیدگاه اغلب زنان، آموزش حسابداری است و به طور کلی ، کمترین تمایل را به حسابداری مالیاتی و حسابداری بهای تمام شده نشان دادند.
    کلیدواژگان: حسابداری زنان، تغییر شغل، انعطاف پذیری، محیط سازمانی، تعادل بین کار و زندگی
  • پری چالاکی*، فرزاد غیور، هیوا بلکامه صفحات 93-114
    ضریب واکنش سود، به توضیح و شناسایی دلایل متفاوت واکنش بازار به اطلاعات حسابداری می پردازد. یکی از اطلاعاتی که سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان، هنگام سرمایه گذاری در واحد تجاری و همچنین اطمینان به واحد تجاری به آن نیاز دارند، آگاهی در مورد ریسک نکول و احتمال ورشکستگی واحد تجاری است. هدف این پژوهش بررسی رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود با تاکید بر ویژگی های حاکمیت شرکتی (نوع حسابرس، تمرکز مالکیت، استقلال هیات مدیره و مالکیت نهادی) در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. نمونه آماری پژوهش را 93 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سال های 1388 تا 1392 تشکیل می دهد و در مجموع 465 شرکت - سال بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد، ریسک نکول تاثیر منفی و معناداری بر روی ضریب واکنش سود دارد. همچنین، شواهد پژوهش حکایت از آن دارد که نوع حسابرس و استقلال هیات مدیره، تاثیری بر رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود ندارند. در حالی که تمرکز مالکیت و مالکیت نهادی تاثیر مثبت و معناداری بر رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود دارند.
    کلیدواژگان: ضریب واکنش سود، ریسک نکول، بازده غیر عادی، سود غیر منتظره، حاکمیت شرکتی
|
  • Maryam Alsadat Emami, Dariush Farid* Pages 1-16
    This study investigates the relationship between working capital and corporate performance and keeping in mind that financial situations may have an important role in this regard, the relationship between the optimal level of working capital with financial constraints was examined. The sample consists of 82 companies listed in Tehran Stock Exchange during the period from 1388 to 1392. Tobin’s Q is used as a proxy for corporate performance, while net trade cycle (NTC) is used as proxy for working capital and dividend (DIV), Interest coverage (IC), ww index (WW), kz index (KZ), cash flow (CF) used as a proxy for financial constraints.The panel regression analysis (with fixed effect) is utilized to test the hypotheses. The results show that there is an inverse u-shaped relationship between the working capital and corporate performance and the optimal level of working capital for companies that have greater financial constraints (except Interest coverage) is lower.
    Keywords: Working Capital, Corporate Performance, Financial Constraint
  • Mohammad Ali Aghaei, Hassan Hassani *, Zeynab Asadi Pages 17-36
    In this study, the effect of internal information environment have been studied on tax avoidance in the companies listed in Tehran Stock Exchange. The Indicators used to measure avoid paying tax are the book effective tax rate, the cash effective tax rate and long-run cash effective tax rate. The sample includes 122 companies listed in Tehran Stock Exchange for 87 to 93. The results showed that there is no significant relationship between earnings announcement speed and the three proxies used to avoid paying taxes. On the other hand, the relationship between management forecast accuracy and avoid paying taxes was positive, this positive relationship indicates that the low profit forecast accuracy by managers reduce tax avoidance activity and managers can invest in information systems companies under their management to improve the quality of its internal information, because high internal information quality allow the firm to find more long-term tax avoidance opportunities with recurring and sustained benefits rather than pursuing risky one-time opportunities.
    Keywords: Tax Avoidance, Effective Tax Rate, Internal Information Quality, Profit Forecast Accuracy
  • Javad Ghadimpoor, Mohsen Dastghir * Pages 37-54
    Auditing profession faced many lawsuits and also the extent damage of these lawsuits during the last two decades. Adverse consequences of these lawsuits are very severe for audit society and in this position the foundation of it become weaken. Therefore this paper studies the lawsuits against Iranian auditors and it''s relationship with the audit fee. Thus, in this paper by studying literature of auditing, first we identified 11 effective factors on litigation risk of auditors and then according to the data of 100 firms listed in Teheran Stock Exchange, we studied their effects on audit fees for the time period 2009 to 2014. The results indicate that in Tehran Stock Exchange, among 11 factors, only three of them which are effectiveness of the client''s internal control system, the auditor''s independence and ownership concentration have significant effect on the audit fees. These results suggest that the independent auditors don’t pay much attention to the litigation risk and the audit fee is usually based on volume of audit effort and it is not be affected by the litigation risk premium.
    Keywords: Auditor Litigation Risk, Lawsuits Against Auditors, Audit Fee
  • Hengameh Nazari, Reza Hesarzadeh *, Mohammadreza Abbaszadeh Pages 55-76
    This study investigates the effects of linguistic factors on willingness to invest. One of the most important linguistic factors is the financial reports language structure, dividing into two groups: concrete language and abstract language. Since the influence of the financial reports language structure on willingness to invest is almost affected by psychological factors (especially psychological distance), this study deals with the effect of the language structure and psychological distance on willingness to invest. For this test, the research framework of Elliott et.al (2015) is developed and an experiment with a 2×4 between subject design (including four scenarios that provide information from fully abstract to fully concrete and two scenarios with short and long psychological distance) is utilized. According to results, generally the language structure does not merely effect on willingness to invest. Also, increasing the psychological distance does not change the effect of language structure on willingness to invest. The analysis of the findings shows that language structure influence on willingness to invest, when the concreteness of information augment through methods of content (presenting more information) more than methods of form (flowing text).
    Keywords: Concrete Language, Construal Level Theory (CLT), Psychological Distance, Abstract Language
  • Ahmad Nasseri *, Hamid Zarei Pages 77-92
    In order to obtain ideal social and organizational positions, after graduation, many women tend to work in a professional job related to their knowledge and skills. However, under the influence of both internal (in profession) and external (in family) adverse conditions, the application of their knowledge, skills and potential talent would be failed and they cannot achieve an appropriate balance between their life and work. This study aims to investigate the main reasons for which female accountants change their job and sometimes quit the accounting profession. This research evaluates women’s’ professional presence through data collected during the spring 2015 (1395) via deep interviews. Research society includes all female accountants who tend or apply to change their accounting job in Zahedan (Southern east of Iran). The number of such a group of women in public and private sectors could not be determined. An available sample of finally 30 interviewees participated in the research.
    It concludes that the main reasons for female accountants to change their posts are to achieve a) better working environment, b) reach peace, and c) more flexibility in work. Salary and earnings are the least important to them; mostly prefer to work in educational environments; and generally have almost no desire to work in tax and managerial accounting.
    Keywords: Female Accounting, Job Change, Job Flexibility, Organizational Environment, Work-Life Balance
  • Pari Chalaki *, Farzad Ghayour, Hiva Belkameh Pages 93-114
    Earnings Response Coefficient explains and identifies the different reasons of the market reaction to accounting information. A piece of useful information that investors and creditors need to ensure is awareness about the risk of default risk and bankruptcy probability of the entity. The aim of the study is to investigate the relationship between the default risk and ERC with an emphasis on corporate governance characteristics (auditor type, ownership concentration, board independence and the institutional ownership) in Tehran Stock Exchange listed Companies.The sample of the research consists of 93 listed firms in Tehran Stock Exchange from 2008 to 2013, so totally 465 firm-year observations has been studied. The Results indicate that the default risk has a significant negative impact on ERC. Evidence suggests that among the corporate governance characteristics (auditor type, ownership concentration, board independence and the institutional ownership), the auditor type and board independence dont have any impact on the relationship between the default risk and ERC; while the ownership concentration and institutional ownership have a significant positive impact on the relationship between default risk and ERC.
    Keywords: Earnings Response Coefficient, Default Risk, Abnormal Returns, Unexpected Earnings, Corporate Governance