کنترل اختلالات کوچک و حذف اثر جهش ها در برآورد ریسک سیستماتیک سری زمانی با فرکانس بالا

امروزه در بازارهای جهانی نوع دیگری از سری های زمانی حائز اهمیت هستند. این نوع سری های زمانی حجم زیادی از اطلاعات مربوط به قیمت های خرید وفروش، حجم معاملات، زمان انجام معاملات و... را در طول یک روز شامل می شود، این سری های زمانی را با عنوان سری های زمانی با فرکانس بالا می شناسند که هنگام استفاده از این سری های زمانی به مشکلاتی نظیر: ناهمزمان بودن انجام معاملات، اختلالات کوچک و وقوع جهش ها بایستی توجه نمود که دارای تجزیه و تحلیل متفاوتی نسبت به سری های زمانی معمولی است و محقق قادر به استفاده از افق زمانی کوتاه مدت برای بررسی های خود می باشد. در این مقاله به برآورد ریسک سیستماتیک شرکت ملی صنایع مس ایران با استفاده از رویکرد « از پیش متوسط گیری کردن» و حذف جهش ها در طی ماه های خرداد الی آبان سال 1393 پرداخته شده است. نتایج این تحقیق نشان می دهد که جهش ها و اختلالات کوچک در برآورد نوسانات تحقق یافته و در نتیجه برآورد ریسک سیستماتیک تاثیرگذار هستند و حتما بایستی آنان را مورد بررسی قرار داد تا برآورد ریسک سیستماتیک قابل اطمینان تر باشد و در نتیجه مدیریت ریسک پرتفوی نیز عملکرد بهتری خواهد داشت.