بهینه سازی سبد سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از الگوریتم چرخه آب (WCA)

انتخاب سبد سرمایه گذاری بهینه یکی از مهم ترین چالش های علوم مالی است. هدف این مطالعه به کارگیری الگوریتم چرخه آب چندهدفه (MOWCA) برای یافتن ترکیبی کارآمد از سبد سرمایه گذاری است. مسئله موردمطالعه یک مسئله چند هدفه غیرخطی است که توابع هدف آن حداکثرسازی بازده و حداقل سازی ریسک را شامل می شود. الگوریتم چرخه آب از فرآیند چرخه آب در طبیعت شبیه سازی شده و نخستین بار توسط مرادی و همکاران (2017)، برای بهینه سازی سبد سهام در چهار بورس بزرگ دنیا استفاده شد. نمونه این پژوهش شامل اطلاعات روزانه 30 شرکت بزرگ بورس تهران طی سال های 1392 تا 1394 است؛ به علاوه، عملکرد MOWCA برای حل مسائل بهینه سازی چندهدفه با سایر بهینه-سازهای چندهدفه، از قبیل الگوریتم ژنتیک چندهدفه (MOGA) و الگوریتم پرندگان چندهدفه (MOPSO)، مقایسه شد. به منظور مقایسه نتایج الگوریتم ها، چهار معیار عملکرد مرسوم شامل فاصله، یکنواختی، تنوع و پوشش به کار رفت. یافته ها حاکی از آن است که بر اساس اغلب معیارهای ارزیابی عملکرد مورداستفاده در این پژوهش، MOWCA در مقایسه با سایر الگوریتم های فراابتکاری برای مسائل بهینه سازی سبد سرمایه گذاری کارآمدی بیشتری دارد.