اثر سیاستهای احتیاطی کلان بر آسیب پذیری شبکه بانکی ایران: کاربرد مدل پانل پویا

بعد از بحران مالی جهانی (2009-2007) برای دستیابی به ثبات مالی، سیاستگذاران در کشورهای در حال توسعه و اقتصادهای نوظهور عموما متکی به سیاستهای احتیاطی کلان بودند. از آنجایی که سیستم بانکی نقش اساسی در ثبات مالی دارد و از طرفی در اقتصاد ایران نیز ثبات شبکه بانکی در معرض آسیب پذیری قرار گرفته هدف این مطالعه بررسی اثربخشی این سیاستها در کاهش بی ثباتی شبکه بانکی از طریق مهار رشد اعتبار با استفاده از مدل پانل پویا به روش گشتاورهای تعمیم یافته و تخمین زن های آرلانو-باور/بلاندل-باند دو مرحله ای طی دوره 1397-1388 برای 14 بانک ایران ارزیابی شده است. نتایج مدل حاکی از آنست که افزایش نرخ وام دهی در بازار بین بانکی منجر به انقباض قدرت اعتباردهی در شبکه بانکی می گردد و رابطه مثبت و معنی دار شاخص رشد اقتصادی بیانگر اینست که موسسات مالی طی سیکلهای تجاری بصورت هم چرخه ای در وام دهی خود رفتار می کند همچنین اثر کاهنده شاخص سیاست احتیاطی کلان بر گسترش اعتبارات بانکی بیانگر آنست که وجود مقام احتیاطی کلان و اعمال ابزارهای سیاستی، منجر به کاهش بی ثباتی و آسیب پذیری شبکه بانکی می شود. بنابراین به منظور کاهش بی ثباتی هسته واسطه گری بخش مالی، مقام ناظر در بخش مالی می تواند اجرای سیاستهای احتیاطی کلان را نهادینه سازد.