تاثیر معیارهای نوین نقدشوندگی بر اخلال ریزساختاری قیمت های پربسامد

هدف این پژوهش بررسی تاثیر معیارهای نوین نقدشوندگی بر اخلال ریزساختاری قیمت های پربسامد در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 1391 تا 1396بوده است. پژوهش حاضر از لحاظ ماهیت در زمره پژوهش های توصیفی قرار داشته و از نظر روش پژوهش نیز در دسته پژوهش های همبستگی محسوب می گردد. در این پژوهش برای جمع آوری داده ها و اطلاعات، ازروش کتابخانه ای استفاده شد. بر اساس روش نمونه گیری کوکران تعداد 126 شرکت به عنوان نمونه آماری انتخاب گردید. به منظور توصیف و تلخیص داده های جمع آوری شده از آمار توصیفی و استنباطی بهره گرفته شده است. به منظور تحلیل داده ها ابتدا پیش آزمون های ناهمسانی واریانس، آزمون Fلیمر، آزمون هاسمن و آزمون جارک - برا و سپس از آزمون رگرسیون چند متغیره برای تایید و رد فرضیه های پژوهش استفاده گردیده است. نتایج نشان می دهد معیارهای نوین نقدشوندگی مشتمل بر شکاف قیمتی، شکاف موثر و جزء انتخابی نامطلوب بر اخلال ریزساختاری قیمت های پربسامد تاثیر گذارند. نتایج به دست آمده با تیوری بازار دارای اخلال مطابقت دارد و تیوری بازار کارا را به چالش می کشد.