مقایسه بازده پرتفوی های ایجاد شده بر اساس استراتژی های PEDKG, PE, PEG, PERG, PEKG

این تحقیق به بررسی بازده پرتفوی هایی که بر اساس ضرایب P/E, PEG, PERG, PEKG, PEDKG تشکیل شده اند میپردازد. ضرایب ذکر شده برای تمامی شرکتها (نمونه آماری تحقیق) محاسبه، سپس شرکتها بر اساس هر کدام از این ضرایب رتبهبندی شده اند. در گام بعدی شرکتهای رتبهبندی شده بر اساس تقسیمبندی های 33 و 50 درصدی به سه و دو دسته تقسیم و بر اساس این دسته بندی پرتفوی ها تشکیل و به مدت یک ماه نگهداری و بازده آنها محاسبه گردیده است. نهایتا بازده پرتفوی ها در یک دوره 41 ماهه مورد بررسی قرار گرفته تا بهترین استراتژی ها جهت تشکیل پرتفوی مشخص گردد.
نتایج تحقیق حاکی از عملکرد بهتر استراتژی هایLOW (انتخاب شرکتهای با ضرایب پایین) نسبت به HIGH (انتخاب شرکتهایی با ضرایب بالا) و بازده نقدی و قیمت در مورد هر 5 ضریب معرفی شده است. ضمنا مطابق با آزمون به عمل آمده فریدمن، استراتژی LOW PEDKG بهترین عملکرد را به همراه داشته است.