|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
مقايسه مدل شش عاملي با مدل هاي قيمت گذاري دارايي سرمايه اي در تبيين بازده مورد انتظار سرمايه گذار
magiran.com >  فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران >سال بيست و دوم، شماره 70 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
راهنماي اشتراک
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال بيست و سهم
شماره 74
بهار 1397


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

?????


 


فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران ، سال بيست و دوم، شماره 70



عنوان:
مقايسه مدل شش عاملي با مدل هاي قيمت گذاري دارايي سرمايه اي در تبيين بازده مورد انتظار سرمايه گذار


نويسنده(گان):
جواد رمضاني، يحيي كاميابي،


چکيده:
امروزه سرمايه گذاري موفق، مستلزم شناسايي عوامل موثر بر سرمايه گذاري و ريسك هاي مرتبط با آن و تخصيص بهينه منابع با هدف كسب بالاترين بازده است. در اين راستا، سرمايه گذاران فردي و نهادي در جست وجوي استراتژي هايي هستند كه بتوانند با استفاده از آنها بازده بيشتري را به دست آورند، شناسايي عوامل موثر بر ريسك و بازده در فرآيند سرمايه گذاري، يكي از اين استراتژي هاست. هدف پژوهش حاضر، بررسي توان توضيح دهندگي بازده سهام توسط مدل شش عاملي و مقايسه آن با مدل هاي پنج عاملي فاما فرنچ، چهار عاملي كارهارت و q عاملي هو، خو و ژانگ (HXZ)[1] در تبيين بازده مورد انتظار سهام است. نتايج پژوهش با استفاده از اطلاعات ماهانه شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره 1380 تا 1394، نشان مي دهد كه توان تبيين بازده سهام توسط مدل پنج عاملي فاما و فرنچ بيش از مدل شش عاملي و چهار عاملي كارهارت و HXZاست و افزودن عامل شتاب به مدل پنج عاملي توان توضيح دهندگي مدل را افزايش نمي دهد. برخلاف يافته هاي فاما و فرنچ در بورس هاي ايالات متحده آمريكا، عامل ارزش (HML)[2] در بورس اوراق بهادار تهران معنادار است و به عنوان عامل زايد شناخته نمي شود. همچنين افزودن دو عامل سرمايه گذاري و سودآوري به مدل، توان توضيحي آن را به ميزان قابل توجهي افزايش مي دهد.

کليدواژگان:
مدل شش عاملي، مدل پنج عاملي فاما فرنچ، عامل ارزش، مومنتوم


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
اشتراک نسخه چاپي
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر
 جستجوی مطالب
کلمه مورد نظر خود را وارد کنيد

جستجو در:
آرشيو اين مجله
همه مجلات عضو
مجلات علمی مصوب
متن روزنامه های عضو
    
جستجوی پيشرفته



 

اعتماد
ايران
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
مجله مهندسي ساخت و توليد ايران
متن مطالب شماره 2 (پياپي 502)، مهر و آبان 1397را در magiran بخوانيد.

 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است