|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
معماي پرميوم دارايي با توجه به ريسك حباب و تابع ترجيحات بازگشتي آپشتين - زين در بورس اوراق بهادار ايران
magiran.com >  فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران >سال بيست و دوم، شماره 70 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
راهنماي اشتراک
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال بيست و دوم
شماره 73
زمستان 1396


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

خدمات سايت




 


فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران ، سال بيست و دوم، شماره 70



عنوان:
معماي پرميوم دارايي با توجه به ريسك حباب و تابع ترجيحات بازگشتي آپشتين - زين در بورس اوراق بهادار ايران


نويسنده(گان):
مجيد هاتفي مجومرد، غلامرضا زمانيان، محمدنبي شاهيكي تاش،


چکيده:
هدف اصلي پژوهش، تفسير معماي پرميوم دارايي با توجه به ريسك حباب در بازار اوراق بهادار ايران طي دوره 08/1395-07/1376 است. در اين راستا، در اين مقاله، به بررسي كشف حباب، تخمين تابع ترجيحات آپشتين- زين و تفسير پرميوم دارايي مي پردازيم. ازاين رو، براي كشف حباب و تعيين تاريخ وقوع حباب از آزمون هايRTADF استفاده شده است. نتايج پژوهش بيان كننده آن است كه بازار اوراق بهادار شش دوره حبابي را تجربه كرده و در 65 درصد بازه مورد مطالعه، غيرحبابي بوده است. همچنين در اين مطالعه، تابع ترجيحات آپشتين- زين با استفاده از روشGMM برآورد شده است. در اين مرحله، تخمين مقدار پارامتر كشش جانشيني شرطي بسيار مهم است، زيرا انتظار بر آن است كه ريسك حباب براي توضيح بخشي از ريسك بازار سهام به كار رود. يافته هاي مدل برآوردي نشان مي دهد كه حباب هاي موجود در بازار اوراق بهادار موجب تقويت عوامل ريسكي شده است. همچنين عوامل اقتصادي در بازار اوراق بهادار ايران بسيار ريسك گريزند. يافته هاي پژوهش نشان مي دهد كه براساس رويكرد سنتي نمي توان تفسيري جامع از معماي پرميوم دارايي ارايه كرد، اما رويكرد جديد قادر است90% پرميوم دارايي را تبيين كند.

کليدواژگان:
قيمت گذاري دارايي، حباب ها، مدل ارزش حال، تابع ترجيحات آپشتين، زين


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
اشتراک نسخه چاپي
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر
 جستجوی مطالب
کلمه مورد نظر خود را وارد کنيد

جستجو در:
آرشيو اين مجله
همه مجلات عضو
مجلات علمی مصوب
متن روزنامه های عضو
    
جستجوی پيشرفته



 

اعتماد
ايران
جام جم
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
مجله پژوهش هاي عمران و محيط زيست
متن مطالب شماره 1 (پياپي 6)، بهار و تابستان 1397را در magiran بخوانيد.

 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است