|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
مقايسه رويكرد EVT با ساير روش‏هاي سنجش ريسك بازار (VaR) در چارچوب پس آزمايي و آزمون كوپيك: دلالت هايي براي مديريت ريسك بازار نهادهاي مالي
magiran.com >  فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران >سال بيست و دوم، شماره 70 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
راهنماي اشتراک
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال بيست و سهم
شماره 74
بهار 1397


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

?????


 


فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي ايران ، سال بيست و دوم، شماره 70



عنوان:
مقايسه رويكرد EVT با ساير روش‏هاي سنجش ريسك بازار (VaR) در چارچوب پس آزمايي و آزمون كوپيك: دلالت هايي براي مديريت ريسك بازار نهادهاي مالي


نويسنده(گان):
رضا طالبلو، محمدمهدي داودي،


چکيده:
طي سال‏هاي اخير، پژوهشگران با به كارگيري نظريه مقدار فرين (EVT)، ريسك بازار را به نحو دقيق تري براي وقايع نادر (شرايط بحراني) محاسبه كرده‏اند. در اين راستا، اين مقاله، به بررسي روش هاي مختلف اندازه گيري ريسك بازار در سطوح مختلف اطمينان مي پردازد. با توجه به اينكه براي اندازه‏گيري اثرات بحران‏هاي مالي بر ارزش دارايي ها، روش EVT براساس فروض نظريه، نيازمند سري هاي زماني با مشاهدات بسياري است، ازاين رو، در اين مقاله از 4 شاخص‏ كل، صنعت، بازار اول و بازار دوم در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است.
نتايج پس آزمايي در اين پژوهش حاكي از آن است كه از بين روش هاي مختلف، رويكرد نيمه پارامتريك يا همان رويكرد EVT در مقايسه با رويكردهاي پارامتريك (EWMA، MA، GARCH) و ناپارامتريك (Historical Simulation) در سطوح اطمينان بالاتر، كارآيي بالاتري دارند. همچنين روش HS در سطوح اطمينان بالا نتايج قابل قبولي را نشان مي‏دهد. اين در حالي است كه روش‏هاي پارامتريك (EWMA، MA، GARCH) در محاسبه ارزش در معرض ريسك در سطوح اطمينان 90/0 و 95/0 نتايج قابل اطمينان‏تري را ارايه مي‏كنند. همچنين پويايي الگوهاي GARCH و EWMA نسبت به ساير الگوها بسيار بيشتر است. در بخش بعد، با تركيب الگوهاي مختلف، 3 الگوي EWMA-EVT، GARCH-EVT و AWHS ساخته شد. پس از پس‏آزمايي 3 الگوي يادشده، مشخص شد كه دو الگوي AWHS و EWMA-EVT بهترين نتايج را در بين الگوهاي مختلف ارايه و در تمام سطوح اطمينان كفايت قابل قبولي را در تخمين ارزش در معرض ريسك ارايه كرده‏اند. با اين حال، الگوي GARCH-EVT تنها در سطح اطمينان 999/0 نتايج قابل قبولي را نشان مي‏دهد.

کليدواژگان:
ارزش در معرض ريسك، ريسك بازار، تخمين پارامتريك، تخمين ناپارامتريك، نظريه مقدار فرين (EVT)


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
اشتراک نسخه چاپي
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر
 جستجوی مطالب
کلمه مورد نظر خود را وارد کنيد

جستجو در:
آرشيو اين مجله
همه مجلات عضو
مجلات علمی مصوب
متن روزنامه های عضو
    
جستجوی پيشرفته



 

اعتماد
ايران
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
فصلنامه خانواده و پژوهش
متن مطالب شماره 40 (پياپي 1503)، پاييز 1397را در magiran بخوانيد.

 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است