شبیه سازی الگوی تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی شناسی سیستمی

در این پژوهش، با توجه به اهمیت بورس در اقتصاد کشور، به بررسی رابطه ی بلندمدت ارزش بازار سهام در بورس اوراق بهادار تهران با متغیرهای نرخ ارز و قیمت طلا پرداخته شده است. در این راستا با استفاده از روش پویایی شناسی سیستمی و ارتباط داده های مالی، بازار سرمایه، نرخ ارز و قیمت طلا، به بررسی و شبیه سازی نحوه ی جابه جایی سرمایه های سرمایه گذاران از بازار بورس اوراق بهادار (در این مطالعه صنایع شیمیایی) به بازار طلا و ارز و بلعکس پرداخته شده است. شبیه سازی با استفاده از نرم افزار Vensim DSS انجام شده و نتایج حاصل از این پژوهش موید این موضوع است که تغییر در متغیرهای اقتصادی کلان از سوی سیاست گذاران اقتصادی موجبات افزایش یا کاهش ارزش بازار سهام خواهد شد. در این پژوهش تغییر در متغیرهای کلان اقتصادی با سناریوهای مختلفی پیاده سازی شده است، که نتایج آنان در برگیرنده ی این موضوع است که کاهش و افزایش 5 درصدی در نرخ سود بطور متوسط، به ترتیب افزایش سالیانه ی 86/21 درصدی و کاهش 14/3 درصدی در ارزش بازار سهام را برای سال های آتی به همراه خواهد داشت.