|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
كاربرد درخت دوجمله اي در تعيين قيمت اختيار معامله آسيايي و محاسبه پارامترهاي حساسيت ريسك (مطالعه موردي كنجاله سويا و ذرت دانه اي)
magiran.com >  مجله اقتصاد و توسعه كشاورزي >سال سي و دوم، شماره 1 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال سي و دوم
شماره 2
تابستان 1397


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

خدمات سايت




 


مجله اقتصاد و توسعه كشاورزي ، سال سي و دوم، شماره 1



عنوان:
كاربرد درخت دوجمله اي در تعيين قيمت اختيار معامله آسيايي و محاسبه پارامترهاي حساسيت ريسك (مطالعه موردي كنجاله سويا و ذرت دانه اي)


نويسنده(گان):
اسماعيل پيش بهار، مريم باغستاني، قادر دشتي،


چکيده:
بورس كالاي ايران مي تواند با استفاده از ابزارهاي مشتقه مانند قراردادهاي آتي و اختيار معامله نقش زيادي در رفع دغدغه و نگراني فعالان بازار محصولات استراتژيك كشاورزي ازجمله كنجاله سويا و ذرت داشته باشد. هدف اين مطالعه تعيين قيمت اختيارمعامله آسيايي و پارامترهاي حساسيت اين نوع اختيارمعامله مي باشد. از بين روش هاي كمي براي محاسبه مشتقات و پارامترهاي حساسيت ريسك اختيارمعامله، مدل درخت دوجمله اي به وفور مورداستفاده قرار مي گيرد. در مطالعه حاضر قيمت اختيارمعامله آسيايي با ميانگين حسابي و هندسي و همچنين دو نوع قيمت انقضاء ثابت و شناور براي دو محصول كنجاله سويا و ذرت دانه اي با استفاده از مدل درخت دوجمله اي محاسبه گرديد. همچنين حساسيت قيمت اختيارمعامله به تغييرات (تغيير در قيمت دارايي پايه، دلتا، نوسان قيمت، زمان باقي مانده تا سررسيد و نرخ بهره بدون ريسك) با استفاده از پارامترهاي حساسيت سنجيده و ميزان اثرگذاري آن ها محاسبه گرديد. داده هاي موردنياز اين مطالعه به صورت سري زماني قيمت هفتگي از فروردين ۱۳۹۲ الي مرداد ۱۳۹۵ جمع آوري گرديده است و جهت تجزيه وتحليل از نرم افزار DerivaGem و متلب استفاده مي گردد. نتايج نشان داد كه اختيار آسيايي نسبت به اختيار ساده اروپايي ارزان تر است. افزايش قيمت دارايي، افزايش ميزان نوسان قيمت دارايي و افزايش نرخ بهره بدون ريسك سبب افزايش قيمت اختيارمعامله خريد مي شود و با كاهش زمان باقي مانده تا سررسيد، با فرض ثابت ماندن بقيه عوامل، از ارزش اختيارمعامله كاسته مي شود. به طوركلي مي توان گفت براي اتخاذ يك موقعيت مناسب در اختيارمعامله، لازم است تمام متغيرهاي موثر بر قيمت را در نظر گرفته و با توجه به ميزان حساسيت اختيارمعامله به هر يك از اين متغيرها، راهبرد مناسبي را براي پوشش ريسك اين قراردادها در نظر گرفت.

کليدواژگان:
اختيارمعامله; بورس كالا; حق معامله; مدل دوجمله اي; يوناني ها


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر
 جستجوی مطالب
کلمه مورد نظر خود را وارد کنيد

جستجو در:
آرشيو اين مجله
همه مجلات عضو
مجلات علمی مصوب
متن روزنامه های عضو
    
جستجوی پيشرفته



 

اعتماد
ايران
جام جم
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
Reports of Biochemistry & Molecular Biology
شماره 2 (پياپي 702)
 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است