|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
بررسي كارايي فرايند لوي در قيمت گذاري اختيار معاملات
magiran.com >  فصلنامه دانش مالي تحليل اوراق بهادار >سال يازدهم، شماره 38 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال يازدهم
شماره 39
پاييز 1397


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

خدمات سايت




 


فصلنامه دانش مالي تحليل اوراق بهادار ، سال يازدهم، شماره 38



عنوان:
بررسي كارايي فرايند لوي در قيمت گذاري اختيار معاملات


نويسنده(گان):
سيدعلي نبوي چاشمي*، راضيه بهرام زاده،


چکيده:
قيمت گذاري اختيار معامله يكي از مباحث مطرح در رياضيات مالي است . مدل بلك-شولز مشهور ترين مدل زمان پيوسته ي قيمت اختيارات است كه در آن توزيع لگاريتم بازده دارايي نرمال و تلاطم ثابت است و نمي تواند ويژگي هاي آماري سري هاي زماني را در تمام حالات بيان كند.در راستاي هرچه نزديكتر نمودن مدل هاي رياضي با واقعيتهاي بازارها، فرايندهاي جديدي مبتني بر فرايندهاي معروف و شناخته شده لوي معرفي شدند. فرايندهاي لوي كه ساده ترين مدل فرايندهاي ماركوف با پرش هستند جايگزين مناسبي براي اين منظور مي باشند. اين فرايند ها داراي توزيع هاي بي نهايت بار تقسيم پذير هستند كه قادر به چولگي و كشيدگي اضافي است و در قيمت گذاري اختيار معاملات نيز به كار مي رود. در اين تحقيق بازده سهام شركت هاي پذيرفته در بورس ايران در فاصله سالهاي 1386 تا 1394 مبنا قرار گرفته و با شبيه سازي قيمت آن ها با استفاده از فرايند لوي، كارايي اين سري از فرايندهاي تصادفي در بازدهي سهام و در مقايسه با مدل سنتي بلك-شولز مورد بررسي قرار گرفته است. يافته هاي اين تحقيق نشان مي دهد فرايند لوي نسبت به روش بلك شولز كارايي و توان بيشتري در قيمت گذاري اختيار معاملات داشته است.

کليدواژگان:
قيمت گذاري اختيار معامله، فرايندهاي لوي، بلك شولز


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر
 جستجوی مطالب
کلمه مورد نظر خود را وارد کنيد

جستجو در:
آرشيو اين مجله
همه مجلات عضو
مجلات علمی مصوب
متن روزنامه های عضو
    
جستجوی پيشرفته



 

اعتماد
ايران
جام جم
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
مجله مهندسي آبياري و آب ايران
متن مطالب شماره 32، تابستان 1397را در magiran بخوانيد.

 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است