کشش جانشینی بین دوره ای: یک بررسی در ایران

در این مقاله برآوردهای کشش جانشینی بین دوره ای بر اساس داده های خرد خانوار ارائه می شود. نتایج تفاوت قابل توجهی با مقادیر مرسوم مورد استفاده در مدل های تعادل عمومی پویای تصادفی دارد که نوعا بر پایه برآوردهای داده های اقتصادهای توسعه یافته هستند. در این مقاله نشان داده می شود این تفاوت پیامدهای نظری و کاربردی مهمی دارد. در یک مدل پایه چرخه های تجاری حقیقی، استفاده از مقادیر برآورد شده به جای مقادیر مرسوم نوسانات مصرف را می تواند 33٪ بیشتر توضیح دهد. همچنین، نقش کشش جانشینی بین دوره ای در پاسخ مصرف به یک شوک پولی در یک مدل تعادل عمومی نیوکینزی (مدل Smets & Wouters (2003) به عنوان مدل معیار) بررسی شده است. نتایج حاکی از آن است که شوک پولی در اقتصادی با کشش جانشینی بین دوره ای پایین تر اثر کمتری بر مصرف دارد.
طبقه بندی JEL: D91، E21