واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به تغییرات قیمت نفت خام در بازارهای گاز منطقه ای اروپا و آمریکا: مدل انتقال رژیم برداری

این مقاله به بررسی واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به قیمت نفت خام در بازارهای منطقه ای اروپا و آمریکا می پردازد. قیمت گاز طبیعی در بازارهای منطقه ای متفاوت بوده و عمدتا از قیمت نفت خام تبعیت می کند. متغیرهای اقتصادی از جمله قیمت نفت خام و گاز طبیعی در طول زمان، دچار التهابات و نوسانات شدیدی شده که در این حالت مدل های غیرخطی بر رگرسیون های خطی ارجحیت دارد. مدل انتقال رژیم، چارچوب انعطاف پذیرو پویایی را برای مدل های غیرخطی و انتقال های ناگهانی فراهم می نماید. در این مقاله در قالب مدل انتقال رژیم مارکف برداری، میزان اثرپذیری قیمت گاز از قیمت نفت طی دوره زمانی ژانویه 1996 تا ژوئن 2017 مورد سنجش قرار گرفته است. نتایج نشان می دهد که قیمت نفت، در برخی رژیم ها اثر مستقیم بر قیمت گاز داشته و در برخی رژیم های دیگر اثر معکوس دارد. در اروپا وقفه اول قیمت نفت یک ماه اثر معکوس و 16 ماه اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. در این منطقه، وقفه دوم قیمت نفت در هر دو رژیم اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. در آمریکا، 2 ماه وقفه اول قیمت نفت و 18 ماه وقفه دوم قیمت نفت خام اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. همچنین آزمون علیت گرنجری نشان می دهد علیت از قیمت نفت به قیمت گاز می باشد.