Optimal Allocation of Policy Layers for Exponential Risks

Author(s):

Masoud Amiri , Muhyiddin Izadi* , Baha , Eldin Khaledi

Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
In this paper, we study the problem of optimal allocation of insurance layers  for a portfolio of i.i.d exponential risks. Using the first stochastic dominance criterion, we obtain an optimal allocation  for the total  retain risks faced by a policyholder. This result partially generalizes the known result in the literature for deductible as well as policy limit coverages.
Keywords:

Deductible policy‎ , ‎First stochastic dominance‎ , ‎Majorization‎ , ‎policy limit‎ , ‎Schur-convex functions‎ , ‎Utility functions‎

Language:
English
Published:
Journal of Iranian Statistical Society, Volume:18 Issue: 1, 2019
Pages:
1 to 16
magiran.com/p1978632  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 1,390,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
اطلاعات بیشتر
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!
More information