ماهیت بازار سرمایه، ایجاد تعادل بین ریسک و بازده است و عموما جذب سرمایه گذاربرای خرید سهام پرریسک در درون بازار، مستلزم بازدهی بالای آن سهم است. در این سطح، عموما منظور از ریسک، دامنه نوسانات قیمتی سهم است که خود متاثر از عواملی مانند چشم انداز سودآوری و میزان موفقیت ناشر سهم در به نتیجه رساندن اهداف تعریف شده برای آن سهم می باشد. لذا، عموما ریسک های غیرسیستماتیک که مختص یک سهم یا حداکثر صنعت مربوط به آن سهم هستند در تصمیم گیری برای خرید از بین سهام مختلف بازار موثر هستند. در مقابل، ریسک هایی وجود دارند که بازار را تحت تاثیر قرار می دهند و در ادبیات مالی به ریسک های سیستماتیک معروف هستند. از جمله این ریسک ها می توان به انواع ریسک های کشوری اعم از ریسک های سیاسی و تجاری اشاره نمود.