رافیک نظریان
-
ریسک اعتباری احتمال قصور وام گیرنده یا طرف مقابل بانک نسبت به انجام تعهداتش، طبق شرایط توافق شده است. به عبارت دیگر عدم اطمینان در مورد دریافت عایدات آتی سرمایه گذاری را ریسک می گویند که در بانک ها از اهمیت بالایی برخوردار است. هدف این مقاله برآورد ریسک اعتباری مشتریان حقوقی بانک ملت بوده است. در این مطالعه از اطلاعات آماری 7330 مشتری حقیقی استفاده شده است. در این راستا نتایج مدل شبکه عصبی و مدل ناشی از ماشین بردار پشتیبان مورد مقایسه قرار گرفته است. نتایج بدست آمده بیانگر این بوده است که مولفه های در نظر گرفته شده در این مطالعه بر اساس ویژگی های شخصیتی، مالی و اقتصادی اثرات معناداری در احتمال نکول مشتریان و محاسبه ریسک اعتباری داشته است. همچنین نتایج این مطالعه نشان داد اعمال سیاست های کنترلی در ابتدای دوره بازپرداخت تسهیلاتی که بیشترین احتمال نکول را با طول عمر و بازپرداخت بالا دارند پیشنهاد می دهد. در مقایسه نتایج بدست آمده از دقت پیش بینی مدل های مختلف مشاهده گردید که قدرت بالاتر توضیح دهندگی مدل ماشین بردار پشتیبان و استفاده از تابع احتمال بقاء نسبت به مدل شبکه عصبی ساده برای گروه های مورد مطالعه از مشتریان حقیقی بالاتر بوده است.
کلید واژگان: ریسک اعتباری، رتبه بندی اعتباری، نسبت های مالی، مدل شبکه عصبی، ماشین بردار پشتبانCredit risk is the probability of default of the borrower or the counterparty of the bank in fulfilling its obligations, according to the agreed terms. In other words, uncertainty about receiving future investment income is called risk, which is of great importance in banks. The purpose of this article was to estimate the credit risk of Mellat Bank's legal customers. In this study, the statistical information of 7330 real customers was used. In this regard, the results of neural network model and support vector machine model have been compared. The obtained results have shown that the components considered in this study based on personality, financial and economic characteristics had significant effects on the probability of customer default and credit risk calculation. Also, the results of this study showed that the application of control policies at the beginning of the repayment period suggests facilities that have the highest probability of default with long life and high repayment. Comparing the results obtained from the prediction accuracy of different models, it was observed that the explanatory power of the support vector machine model and the use of the survival probability function was higher than that of the simple neural network model for the studied groups of real customers.
Keywords: Credit Risk, Credit Rating, Financial Ratios, Neural Network Model, Support Vector Machine -
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 59 (تابستان 1401)، صص 303 -322
مطالعه حاضر با بکارگیری مدل گشتاور تعمیم یافته سیستمی (SGMM) و داده های تابلویی پویا (PANEL VAR) به بررسی تاثیر شاخص های کلان بانکی، مالی، اقتصادی و بحران های اقتصادی بر ادوار تجاری کشورهای منتخب در حال توسعه و توسعه یافته طی دوره زمانی 2019-2013 1398_1392می پردازد. در این مقاله به تاثیر متغیرهای مستقل (ریسک نقدینگی ، نرخ بازده دارایی ها ، نرخ کفایت سرمایه و...) بر ادوار تجاری در کشورهای منتخب از طریق متغیر شکاف تولید با بکار گیری فیلتر هادریک پرسکات پرداخته شده است که نتایج حاصل از برآورد مدل ها مبین آن است که متغیر های ریسک نقدینگی ، نرخ رشد تسهیلات اعطایی و بحران های مالی تاثیر منفی بر شکاف تولید داشته ، در حالیکه نرخ بازده دارایی ها ، نرخ کفایت سرمایه ، قیمت نفت خام ، نرخ ارز و توسعه بازارهای مالی اثرگذاری منفی بر ادوار تجاری کشورهای منتخب برجای گذاشته اند. نتایج مطالعه از توایع عکس العمل آنی ((IRF و تجزیه واریانس برای کشورهای توسعه یافته نشان می دهد که یک انحراف معیار از ناحیه شاخص قیمت نفت و نرخ ارز بر شکاف تولید، این متغیرها تا دو دوره کاهش از خود نشان داده و این اثر با افزایش توسعه بازارهای مالی و سلامت بانکی تداوم داشته است، بعد از 2 دوره اثر شوک وارده از ناحیه قیمت نفت و نرخ ارز در طول زمان بر شکاف تولید کشورهای توسعه یافته به حداقل خود می رسد. همچنین برای کشورهای در حال توسعه؛ یک انحراف معیار از ناحیه شاخص قیمت نفت و نرخ ارز بر شکاف تولید، این متغیرها تا دو دوره افزایش از خود نشان داده و و بعد از 4 دوره، روند کاهشی یافته است، بعبارتی تاثیر قیمت نفت برروی تولید کشورهای در حال توسعه مبین آن است که در دوره های افزایش قیمت نفت، سرمایه گذاری و تولید افزایش یافته و بالعکس، وقتی درآمد نفت افت می کند، کاهش تولید را مشاهده می کنیم. بعبارتی افزایش درآمدهای نفتی عمدتا به خوبی مدیریت نشده و به عبارت دیگر سرمایه گذاری های بلند مدت صرف مخارج کوتاه مدت گشته که نتیجه آن حاصلی جز تورم و افزایش نقدینگی برای این کشورها در بر نداشته است.
کلید واژگان: شاخص های کلان بانکی، بحران های اقتصادی، ادوار تجاری، مدل گشتاور تعمیم یافته سیستمی، مدل پانل ورThe present study uses the Generalized System Torque Model (SGMM) and dynamic panel data (PANEL VAR) to investigate the impact of macroeconomic, financial, economic and economic crises on business cycles of selected developing and developed countries over time. 2013-2019, 1392-1398. In this paper, the effect of independent variables (liquidity risk, return on assets, capital adequacy ratio, etc.) on business cycles in selected countries through the output gap variable using the Hadrick Prescott filter is used to evaluate the results of the model. Liquidity risk, lending facility growth rates and financial crises have a negative impact on the output gap, while return on assets, capital adequacy ratio, crude oil prices, exchange rates and the development of financial markets have a negative impact on periods. Have left the trade of selected countries.The results of the study of the reactions of instantaneous reaction (IRF) and analysis of variance for developed countries show that a standard deviation in terms of oil price index and exchange rate on the output gap, these variables show a decrease of up to two periods. Increased development of financial markets and banking health has continued, after 2 periods of shock effect of oil prices and exchange rates over time on the output gap of developed countries will be minimized.Also for developing countries; a standard deviation from The area of oil price index and exchange rate on the output gap, these variables have increased up to two periods and after 4 periods, has decreased, in other words, the effect of oil prices on the production of developing countries shows that in periods Rising oil prices, investment and production have increased, and conversely, when oil revenues fall, we see a decline in production, in other words, rising oil revenues are largely unmanaged, in other words, long-term investments are spent on short-term expenditures. It has resulted in nothing but inflation and increased liquidity for these countries.
Keywords: Macroeconomic indicators, Economic crises, business cycles, generalized system torque model, PanelVAR -
هدف از این پژوهش، اعتبارسنجی مشتریان و تاثیر مولفههای آن بر مطالبات غیرجاری بانک ملت است. بدین منظور، در مرحله نخست، به روش اسنادی و کتابخانه ای، 15 شاخص موثر بر اعتبارسنجی مشتریان در سه بخش فردی، مالی و اجتماعی، شناسایی شد و در ادامه، داده های نهایی مرتبط با شاخص ها، شامل پرونده های 7330 مشتری حقیقی بانک ملت، طی سال های 1392 تا 1398 جمع آوری شدند. بهمنظور بررسی شاخص های اعتبارسنجی مشتریان و تاثیر مولفههای آن بر مطالبات غیرجاری بانک ملت، از رگرسیونی لجستیک چندگانه در چهار رده وصول به موقع، مطالبات سررسید گذشته، معوق و مشکوکالوصول، استفاده شد. نتایج نشان داد که بهطور کلی شرایط فردی، اجتماعی و اقتصادی موثر بر اعتبارسنجی مشتریان حقیقی، بر کاهش مطالبات غیرجاری بانک ملت تاثیر معنادار دارد. استفاده از نتایج تخمین مدل پژوهش به مدیران بانکی و سیاست گذاران پولی و بانکی کمک میکند تا در خصوص رتبهبندی اعتباری مشتریان و کاهش مطالبات غیرجاری بانک ها، تصمیم درستی بگیرند.
کلید واژگان: مشتریان حقیقی، ریسک اعتباری، اعتبارسنجی، مطالبات غیرجاری، بانک ملت، رگرسیون لجستیکThe purpose of this study is to validate customers and the impact of its components on non-current receivables of Bank Mellat. For this purpose, in the first stage, first, by using the documentary and library method, 15 indicators affecting the validation of customers in three sections: individual, financial and social identified, and then the final data related to the indicators, including the files of 7330 real customers of Bank Mellat, were collected during 2013-2019. To study the credit rating indicators of customers and the impact of its components on non-current receivables of Bank Mellat, multiple logistic regression was used in four categories of timely receipt, past due, delinquent and doubtful receivables. The results showed that in general, individual, social, and economic conditions affecting the credit of real customers have a significant effect on reducing the non-current receivables of Bank Mellat. Using the results of research model estimation can help bank managers and monetary and banking policymakers to make the right decision regarding customers' credit ratings and reduce banks' non-current receivables.
Keywords: Private customers, Credit risk, Validation, Non-Performing Loans (NPL), Bank Mellat, logistic regression -
مدیریت دارایی بدهی، بانک ها را به سمت ایجاد توازنی بهینه بین سودآوری، ریسک، نقدینگی و سایر نااطمینانی ها هدایت کرده است. ایجاد توازن بهینه بین این عوامل، بدون توجه به اهمیت شناخت ارتباط متقابل موجود بین ساختار بدهی ها و سرمایه بانک با ترکیب دارایی های آن میسر نخواهد شد. این تحقیق به منظور شناخت این روابط متقابل در مقاطع ماهیانه، طی دوره ای که از فروردین 1393 آغاز و به اسفند 1396 ختم می شود، با استفاده از روش تحلیل هم بستگی کانونی به بررسی هم بستگی ساختار دارایی/ بدهی بانک آلفا می پردازد. برای استفاده از این روش، هر دو سمت ترازنامه بانک آلفا بر اساس حساسیت به ریسک نرخ بهره (افق زمانی یک ساله) به شش طبقه تقسیم بندی شد. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده های این تحقیق نشان می دهد که در دوره بررسی شده، بین ساختار دارایی و بدهی بانک آلفا هم بستگی بسیار قویای وجود دارد. در ضمن، در این دوره تطابق سررسیدها به خوبی انجام نشده است.کلید واژگان: مدیریت دارایی و بدهی، ساختار دارایی، بدهی، ریسک نرخ بهره، تحلیل هم بستگی کانونیAsset-liability management has led banks to optimize the balance between profitability, risk, liquidity, and other uncertainties. An optimal balance between these factors would not be possible without recognizing the importance of the interrelationship between the debt structure and the bank capital and combination of assets. This study examines the asset/ liability correlation structure of the Alpha Bank during the period beginning in April 2014 and ending in March 2016 at a monthly level. To apply this approach, the two sides of the Alpha Bank balance sheet were divided into six categories based on interest rate risk (period of one-year perspective). The results of data analysis show that there is a high correlation between the assets and liability structure of the Alpha Bank during the period under investigation. Additionally, the maturity reconciliation was not done properly during this period.Keywords: Asset, Liability Management, Asset, Liability Structure, Interest Rate Risk, Canonical correlation analysis
-
مطالعات تجربی به مدل سازی مکانیسم انتقال پولی و نقش کانال اعتبارات به صورت متقارن در دوره های مختلف چرخه های تجاری می پردازند؛ اما ازآنجایی که درجه عدم تقارن اطلاعات و چسبندگی اطلاعات در دوره های مختلف تجاری، با توجه به وضعیت اقتصاد هر کشور متفاوت است؛ لذا ارزیابی کانال اعتبارات با استفاده از روش های غیرخطی ضروری به نظر می رسد. این پژوهش با استفاده از اطلاعات سری زمانی اقتصاد ایران به ارزیابی نقش کانال اعتبارات بر تولید توسط مدل خود رگرسیون برداری با امکان تغییر رژیم مارکوف (MS-VAR) و با استفاده از داده های فصلی طی سال های 1369 تا 1395 می پردازد. به طورکلی می توان این نتیجه را مطرح نمود؛ در دوره رونق تکانه مثبت سیاست پولی باعث افزایش تولید در حدود 3/0 درصد شده، سپس تا انتهای سال اول کاهش یافته و مجددا در فصل پنجم در حدود 1/0 درصد افزایش یافته و درنهایت این اثر به تدریج از بین می رود. اثر این تکانه در دوره رکود باعث افزایش تولید در حدود 1/0 درصد شده و سپس تا انتهای سال اول کاهش یافته و در فصل پنجم مجددا در حدود 05/0 درصد افزایش یافته و درنهایت این اثر به تدریج از بین می رود. همچنین در دوره رونق تکانه اعتبارات باعث افزایش تولید در حدود 25/0 درصد شده و سپس کاهش می یابد. ولیکن در دوره رکود تکانه اعتبارات بر تولید بی اثر است. نتایج فوق بیانگر فعال بودن کانال اعتبارات در دوران رونق و غیرفعال بودن آن در دوران رکود است. همچنین اثرگذاری سیاست پولی بر تولید از طریق کانال اعتبارات در دوران رونق بیشتر از دوران رکود است.
کلید واژگان: مکانیسم انتقال پولی، سیاست پولی، مدل خود رگرسیون برداری با امکان تغییر رژیم مارکوف (MS-VAR)Empirical studies mainly model monetary transmission mechanism and the role of credit channel as being symmetric across business cycles. Since the degree of asymmetric information and information stickiness in different business periods varies according to the state of the economy of each country, therefore, it would be necessary to evaluate credit channel by using nonlinear methods. This research, using time series information of Iran's economy, to assess the impact of credit channel in Iran's economy by Markov Switching Vector Auto Regression approach (MS-VAR) and using seasonal data for the years 1990 to 2017. In general, the conclusion can be drawn that in boom period the effect of monetary policy shock leads to increase output growth by about 0.3 percent and then will be decreased till the end of the first year and again will be increased in season 5 by about 0.1 percent and subsequently will be disappeared. The effect of this shock during recession will increase output growth by about 0.1 percent and then decreased to the end of the first year. Again in season 5 output growth will be increased by about 0.05 percent and subsequently it will be disappeared till the end of the period. Also, credit shock leads to increase output growth by about 0.25 percent during boom period and then will be decreased. But, it is ineffective during recession. Results indicate that credit channel is effective during boom period but ineffective during recession. Furthermore, the effect of monetary policy on output through the credit channel during the boom period is more than the recession.
Keywords: Monetary Transmission Mechanism, monetary policy, Markov Switching Vector Auto Regression -
هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی تاثیر بررسی تاثیر تحریم های غرب بر راهبردهای تامین مالی شرکت های نوپای مبتنی بر فن آوری های نوین در ایران است. جامعه آماری پژوهش شرکت های نوپای مبتنی بر فنآوری های نوین بوده که تعداد 384 نفر طبق جدول کرجسی و مورگان نمونه آماری تعیین گردید. روش پژوهش هم از نوع توصیفی- کاربردی و ابزار تجزیه و تحلیل داده ها نیز شامل تحلیل مسیر، تحلیل همبستگی و مدل یابی معادلات ساختاری است. به طور کلی، یافته های پژوهش حاضر نشان می دهد مقادیر سطح معناداری کمتر از 5 درصد است و این امر نشان دهنده معناداری مسیر مربوطه در سطح اطمینان 95 درصد است. بنابراین، با توجه به نتیجه حاصل می توان بیان نمود که متغیرهای درون شرکتی با در نظرگرفتن نقش متغیرهای میانجی بر روش های تامین مالی سنتی و نوین تاثیری معناداری دارند؛ همچنین متغیرهای برون شرکتی نیز از طریق متغیرهای میانجی برروش های تامین مالی سنتی و روش تامین مالی نوین در سطح معنی داری بدست آمده تاثیری معناداری دارند. این نتایج، به نوبه خود اهمیت عوامل درون شرکتی و برون شرکتی را در تعیین راهبرد تامین مالی شرکت های نوپا در ایران را نشان می دهد.
کلید واژگان: شرکت های نوپای مبتنی بر فن آوری های نوین، استراتژی های تامین مالی، مدل یابی معادلات ساختاری -
هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی تاثیر راهبردهای تامین مالی شرکت های نوپای مبتنی بر فن آوری های نوین بر موقعیت ژئواکونومیکی ایران است. جامعه آماری پژوهش در برگیرنده کلیه مدیران و کارشناسان مالی شرکت های نوپای مبتنی بر فنآوری های نوین بوده که تعداد 384 نفر طبق جدول کرجسی و مورگان نمونه آماری تعیین گردید. روش پژوهش هم از نوع توصیفی- کاربردی و ابزار تجزیه و تحلیل داده ها نیز شامل تحلیل مسیر، تحلیل همبستگی است. به طور کلی، یافته های این پژوهش نشان می دهد که عامل های مربوط به نقش دولت و هوش تجاری بر موقعیت ژئواکونومیکی ایران تاثیرگذار است؛ اما عامل های خلاقیت و نوآوری و سرمایه اجتماعی، تاثیر معناداری بر آن ندارند. همچنین نتایج ضریب همبستگی متغیرهای مدل مقدار (30/63)، درصد را نشان می دهد. این نتایج، بیانگر درجه اهمیت هرکدام از عوامل تاثیرگذار در تعیین راهبرد تامین مالی شرکت های نوپای ایران را نشان می دهد. به طوری که می تواند راهنمای عمل نسبتا مناسبی برای شرکت های نوپای مبتنی بر فنآوری های نوین در خصوص برآورده نمودن نیازهای مالی آن ها باشد.کلید واژگان: شرکت های نوپای مبتنی بر فن آوری های نوین، استراتژی های تامین مالی، سرمایه گذاری مخاطره پذیرThe main purpose of the present research is to investigate the effect of innovative financing technologies based on modern technologies on the geoeconomic situation in Iran.The statistical population of the study consisted of all managers and financial experts of novice technology companies based on modern technology.384 individuals were selected according to the Krejcie and Morgan tables. The research method is descriptive-practical and data analysis tools including path analysis, correlation analysis.In general, the findings of this study show thatThe factors related to the role of government and business intelligence have an impact on the geo-economic status of Iran, but the factors of creativity, innovation and social capital do not have a significant effect on it.Also, the results of the correlation coefficient of the model variables (63.30), percent, are shown.These results indicate the importance of each of the factors influencing the financing of the financing of Iranian start-ups.So that it can be a relatively good guideline for innovative start-ups based on modern technology to meet their financial needs.Keywords: Innovative companies based on modern technologies, financing strategies, risky investments
-
بازار مسکن به عنوان یک بخش مهم اقتصادی، نقش با اهمیتی در اقتصاد کشورها داشته و به عنوان کانال قیمت دارایی یکی از کانال های مهم سازوکار انتقال پولی محسوب می گردد. با توجه به ساختار اقتصاد کشور و نیز با توجه به ویژگی مسکن به عنوان یک کالای سرمایه ای، ارزیابی تاثیرپذیری تورم از سرمایه گذاری در این بخش با اهمیت به نظر می رسد. این تحقیق با استفاده از اطلاعات سری زمانی اقتصاد ایران به ارزیابی تاثیرپذیری تورم از سرمایه گذاری بخش مسکن به عنوان کانال قیمت دارایی در اقتصاد ایران توسط الگو خود رگرسیون برداری با امکان تغییر رژیم مارکوف و با استفاده از داده های فصلی طی سال های 1369 الی 1395 می پردازد. به طورکلی می توان این نتیجه را مطرح نمود کانال سرمایه گذاری در بخش مسکن به عنوان کانال دارایی بر تورم در هر دوره رکود و رونق موثر بوده و باعث افزایش تورم می گردد. همچنین، این کانال بر نرخ ارز در دوره رکود بی اثر بوده ولیکن در دوره رونق منجر به کاهش ارزش پولی ملی می شود.کلید واژگان: سازوکار انتقال پولی، چرخه های تجاری، الگو خودرگرسیون برداری، تغییر رژیم مارکوفThe housing market plays a significant role in the economies of countries, and as an asset price channel, is considered as one of the main channels for monetary transmission mechanism. Considering the structure of the country's economy and the characteristics of housing as a capital commodity, the assessment of the impact of housing investment on inflation is important. This research evaluates the impact of housing investment, as an asset price channel, on inflation in Iran's economy by self-regression model with the possibility of changing the regime of Markov (MS-VAR) and using seasonal data for the period of 1369-1395. In general, it is concluded that the investment channel, as an asset price channel, in the housing sector contributes to inflation in each period of recession and boom, and increases inflation. Also, the channel does not affect the exchange rate during the recession, but it leads to a devaluation of the national currency during the boom.Keywords: Monetary Transmission Mechanism, Business Cycles, Markov Switching VAR Model
-
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 40 (پاییز 1396)، صص 117 -138ارتباط بین نوسانات سیکل های تجاری و سودآوری بانک ها برای ارزیابی و ثبات بخش مالی و بانکی از اهمیت خاصی برخوردار است ، شرایط اقتصاد کلان می تواند بر فعالیت بانک ها تاثیر گذار باشد و این امر نیز به نوبه خود می تواند سایر بخش های اقتصاد را تحت تاثیر قرار دهد. این مقاله به بررسی تاثیر متغیر های کلان اقتصادی بر سودآوری بانک ملی ایران بر اساس مدل GMMآرلانو باند (1991) می پردازد. داده های مورد استفاده در این تحقیق از ترازنامه های بانک ملی ایران و داده های سری زمانی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران برای دوره زمانی 1368-1393 می باشد. یافته های تحقیق نشان می دهد ارتباط معناداری بین نوسانات سیکل های تجاری و سودآوری بانک ملی ایران وجوددارد و در این راستا بانک ملی ایران علاوه بر کوچک سازی سازمان خود در جهت کسب سود بیشتر باید در دوران رکود سرمایه گذاری و کیفیت دارایی را مد نظر قرار داده و در دوران رونق وضعیت نقدینگی خود را بهبود بخشد تا با ریسک نقدینگی روبرو نشود.کلید واژگان: سیکل های اقتصادی، سودآوری بانک، روش گشتاورهای تعمیم یافته، طبقه بندی JEL: E32، C2، G21
-
نشریه اقتصاد و الگوسازی، پیاپی 28 (زمستان 1395)، صص 108 -137این مقاله به بررسی ارتباط ثبات مالی و عوامل کلان اقتصادی( مانند نرخ رشد تولید ناخالص داخلی و تورم و ریسک نرخ ارز ) و تمرکز بانکی در سیستم بانکداری ایران برای سال های1393- 1385می پردازد.در این مطالعه از شاخص هرفیندال – هیرشمن دوگان برای اندازه گیری تمرکز بانکی و از نسبت مطالبات معوق بعنوان معیار معکوس اندازه گیری ثبات مالی و از نرخ تورم، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ سود تسهیلات بانکی و سهم بازار تسهیلات بعنوان عوامل کلان اقتصادی استفاده شده است.به منظور مطالعه رابطه تمرکز بانکی و عوامل کلان اقتصادی و ثبات مالی از الگو داده های تابلویی پویای متوازن با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته استفاده شده است.نتایج حاصل از پژوهش موید تاثیر معنادار متغیرهای تمرکز بانکی، نرخ تورم، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی و نرخ سود تسهیلات و سهم بازار تسهیلات بر نسبت مطالبات معوق و در نتیجه ثبات مالی بانک ها است.کلید واژگان: تمرکز، شاخص هرفیندال - هیرشمن دوگان، مطالبات معوق، عوامل کلان اقتصادی، الگوی داده های تابلویی پویاThis paper examines the relationship between financial stability and macroeconomics variables and banking concentration in Iranian banking system for the period 1385-1393 (2006-2014).
In this study, Herfindal-Hirschman index (HHI) as a concenteration index and inverted non-performing loans ratio are used to measure banking concentration and financial stability respectively. In addition, inflation rate, GDP growth rate, bank lending rate and market share are considered as macroeconomics variables. In order to estimate the relationship, a balanced dynamic panel with generalized method of moments (GMM) is used. The result indicates that the banking concentration,inflation, GDP growth rate, interest rate and market share has a statistically significant impact on non-performing loans and therefore on the Bank's financial stability.Keywords: Concentration, Non, Performing Loans, Macroeconomic Factors, Dynamic Panel Data Model, HHI, Duall Index -
مهم ترین اهداف سیاست پولی، ثبات قیمت ها، رشد اقتصادی و سطح مطلوب اشتغال است. از آنجا که دستیابی به این مقاصد، به طور مستقیم برای سیاست گذاران قابل حصول نمی باشد، لذا ضروری است اهداف میانی و ابزارهای متناسب برای آن معرفی شود و مورد مطالعه قرار گیرد. بدین منظور، مقاله پیش رو به دنبال پاسخ این پرسش است که آیا می توان در اقتصاد ایران قاعده ای مناسب، به عنوان هدایت گر سیاست پولی معرفی نمود؟ بدین دلیل، این پژوهش، قاعده مشهور مک کالم را، که مبتنی بر نرخ بهینه پایه پولی طراحی شده، مطرح کرده و انطباق آن را با نظام اقتصادی ایران در بازه زمانی 1392-1363 (با استفاده از روش تخمین GMM) مورد بررسی قرار داده است. نتایج این پژوهش نشان می دهد که مسیر بهینه تعریف شده توسط قاعده مک کالم، برای نرخ رشد پایه پولی، می تواند یک خط مشی مناسب برای سیاست پولی در ایران باشد و اقتصاد ایران می تواند از آن به عنوان یک شاخص معیار در تصمیمات سیاستی استفاده نماید.کلید واژگان: سیاست پولی، قاعده مک کالم، رشد اقتصادی، روش GMMThe most important objectives of monetary policy are to provide price stability, economic growth and favorable employment levels. Since achieving these goals is not directly accessible for policy makers, so introducing and studying the appropriate tools and intermediate targets seem necessary. For this reason, this paper tries to answer this question: Whether can we introduce an appropriate rule/procedure as monetary policy [or not]. Therefore, this paper applied the well-known procedure of McCallum [a rule based on the optimum monetary rate] as well studied its fitness with the economic system of Iran over 1984-2013 by the use of GMM method. The results show that the defined optimum path by McCallum procedure [for the monetary growth rate] can be accounted as the appropriate strategy for the monetary policy in Iran and the economy of Iran can use it as a proper benchmark in its policy decisions.Keywords: Monetary Policy, Economic Growth, McCallum Rule, GMM Method
-
حاشیه نرخ سود بانکی از عناصر تعیین کننده در مدیریت منابع و مصارف بانک ها است که تجزیه وتحلیل و بررسی عوامل موثر بر آن می تواند برای مدیریت بانک ها درک صحیحی از وضع موجود برای برنامه ریزی آتی را فراهم آورد. تفاوت میان سود دریافتی بابت تسهیلات اعطایی و سود پرداختی به سپرده های بانکی، حاشیه نرخ سود بانکی نامیده می شود. هدف اصلی این پژوهش بررسی عوامل موثر بر حاشیه نرخ سود بانک های دولتی (ملی ، سپه، کشاورزی، توسعه صادرات و مسکن) و بانک های خصوصی (سامان، اقتصاد نوین، پارسیان، پاسارگاد، کارآفرین و رفاه کارگران) و بانک های مشمول اصل 44 قانون اساسی (ملت، تجارت و صادرات) در ایران است. برای اندازه گیری آثار متغیرهای مختلف روی حاشیه نرخ سود، متغیرهای مستقل را به دو گروه متغیرهای کلان (نقدینگی بازار سهام، کل حجم معاملات در بازار سهام و میزان سپرده جاری) و متغیرهای نماینگر مقررات نظارت بانکی (مالکیت بانک ها، ریسک اعتباری، ریسک نقدینگی و کفایت سرمایه) تقسیم کرده و با استفاده از روش پانل دیتا و داده های سالانه طی سال های 1392-1384) به بررسی آثار هر یک از این عوامل بر روی متغیر وابسته (حاشیه نرخ سود بانکی) پرداخته ایم. نتایج الگوی برآورد شده نشان می دهد از میان متغیرهای کلان، کل حجم معاملات بازار سهام بیشترین تاثیرو سپرده های جاری کمترین تاثیر را بر این متغیر داشته اند و نقدینگی بازار سهام اثر معناداری بر این متغیر نداشته است. از میان متغیرهای نظارت بانکی ریسک نقدینگی بیشترین و ریسک اعتباری کمترین تاثیر را بر متغیر حاشیه نرخ سود بانک ها داشته و مالکیت بانک ها اثر معناداری بر روی حاشیه نرخ سود بانک ها نداشته است. بر اساس این نتایج حاشیه نرخ سود بانکی در بانک های خصوصی و دولتی ایران تفاوت معناداری با یکدیگر ندارند.کلید واژگان: حاشیه نرخ سود بانک ها، کل حجم معاملات بازار سهام، شاخص نقدینگی بازار سهام، ریسک اعتباری، ریسک نقدینگیThe Net Spread generally considered as a sign of efficiency in resource management of banks and has a crucial role in liquidity and credit risks in any Banking system around the world. This important indicator is equal to the difference in borrowing and lending rates. The main objective of this study is to analyze the effective factors on Net Spread of the state-owned banks (Melli-Sepah-Keshavarzi-Tosee Saderat- Maskan) and private banks (Saman -Eghtesad_ Novin-Parsiyan-Pasargad-Karafarin-Mellat- Tejarat-Refah-Saderat) in Iran. To measure the effects of different variables on Net Spread, independent variables were divided into two groups: macroeconomic variables such as (index of liquidity of the stock market, the total amount of transactions in the stock market and the amount of demand deposits) and the indicators related to the regulation of the banks supervision (such as the index of bank ownership, credit risk, liquidity risk and the marginal efficiency of capital) , then with applying the panel data method and annual data, these factor effects on the dependent variable were examined during the period of 1384 1392. The results of the estimated model show that among all the variables, the total amount of transactions in the stock market has the maximum, and the demand deposits have the minimum effects on Net Spread, and the index of liquidity of the stock market doesnt have any significant effect on the dependent variable. Among the variables related to the banks supervision, liquidity risk, and credit risk respectively have the most and the least effect on the Net Spread, and the banks ownership doesnt have any significant effect on the Net Spread. Results show that Net Spread does not differ significantly in the Private Banks and State owned banks.The Net Spread generally considered as a sign of efficiency in resource management of banks and has a crucial role in liquidity and credit risks in any Banking system around the world. This important indicator is equal to the difference in borrowing and lending rates. The main objective of this study is to analyze the effective factors on Net Spread of the state-owned banks (Melli-Sepah-Keshavarzi-Tosee Saderat- Maskan) and private banks (Saman -Eghtesad_ Novin-Parsiyan-Pasargad-Karafarin-Mellat- Tejarat-Refah-Saderat) in Iran. To measure the effects of different variables on Net Spread, independent variables were divided into two groups: macroeconomic variables such as (index of liquidity of the stock market, the total amount of transactions in the stock market and the amount of demand deposits) and the indicators related to the regulation of the banks supervision (such as the index of bank ownership, credit risk, liquidity risk and the marginal efficiency of capital) , then with applying the panel data method and annual data, these factor effects on the dependent variable were examined during the period of 1384 1392. The results of the estimated model show that among all the variables, the total amount of transactions in the stock market has the maximum, and the demand deposits have the minimum effects on Net Spread, and the index of liquidity of the stock market doesnt have any significant effect on the dependent variable. Among the variables related to the banks supervision, liquidity risk, and credit risk respectively have the most and the least effect on the Net Spread, and the banks ownership doesnt have any significant effect on the Net Spread. Results show that Net Spread does not differ significantly in the Private Banks and State owned banks.Keywords: Net Spread, Total Amount of Transactions in the Stock Market, Liquidity Index, Credit Risk, Liquidity Risk
-
بررسی کارایی بانک های دولتی و خصوصی بر اساس شاخص های بانکداری الکترونیک با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها (DEA)نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 23 (تابستان 1392)، صص 177 -202در عصر حاضر در نظام های اقتصادی نقش نظام های مالی، بازار پول و سرمایه و به تبع آن موسسات مالی و اعتباری که در راس آنها بانک ها قرار دارند از اهمیت شایانی برخوردار است. از طرفی با بهبود روز افزون تکنولوژی و تغییر در ارائه خدمات بانکی از بانکداری سنتی به بانکداری الکترونیکی، رقابت بین بانک ها و دیگر موسسات مالی در ارائه هرچه بهتر و سریعتر خدمات الکترونیکی شدت گرفته است و در این میان موسساتی موفق ترند که در عملکرد، کارایی مناسب تری داشته باشند. تحلیل عملکرد بانک ها به لحاظ ارائه خدمات الکترونیکی به عنوان نوعی از موسسات مالی، می تواند در بهبود جایگاه رقابتی آنها کمک کننده باشد. در کشور ایران، حدود یک دهه است که در راستای بانکداری الکترونیکی، فعالیت موسسات مالی و بانک ها بطور چشم گیری افزایش یافته است.
در این مقاله، با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها، به ارزیابی عملکرد 18 بانک دولتی و خصوصی بر اساس ارائه خدمات الکترونیکی پرداخته شد و کارایی آنها با استفاده از مدل CCR پوششی ورودی محور و با فرض بازدهی ثابت نسبت به مقیاس محاسبه گردید. نتایج بررسی کارایی مقیاس و محاسبات آن در پایان سال مالی 1389حاکی از آن است که بانک های رفاه، سامان، ملی ایران، پاسارگاد، سینا، سرمایه، صادرات، تجارت، سپه، پارسیان، ملت، مسکن، کشاورزی و اقتصاد نوین فاقد کارایی مقیاس بوده اند. همچنین بانک های توسعه صادرات، کارآفرین، پست بانک و صنعت و معدن به عنوان بانک های کارا شناسایی گردیدند و در بین این چهار بانک کارا با استفاده از روش اندرسون - پیترسون بانک توسعه صادرات به عنوان بانک ممتاز در ارائه خدمات الکترونیکی در سال 89 شناسایی گردیده است.کلید واژگان: ارزیابی عملکرد، تحلیل پوششی داده ها، خدمات الکترونیک بانکی -
This study examines the impact of banking competition on the efficacy of transmission mechanism of monetary policy, through the bank lending channel. However, with respect to the significant changes in the banking market structure and increased degree of competitiveness in the banking system, one expects that the bank lending channel of monetary transmission mechanism plays an important role therein. In this paper, an attempt is made to investigate per se the relationship between bank lending channel and degree of competition in context of Iran’s banking system. For this purpose we applied the two-step estimation procedures, using the bank-level panel data for the state owned banks in Iran, during the period (1375-1389). In the first step, we measured the degree of banking competition by applying the proposed methodology of Panzar and Rosse.(1987). In the second step, we estimated a loan growth model in which its explanatory variables include the Panzar-Rosse measure of banking competition. The results prima facie indicate the consistent evidence that increased competetion in the banking sector, could strengthen the impact of monetary policy transmission mechanism. We also found that the nature of banking sector in Iran is more characterized as a monopolistic competition identity.Keywords: Banking Competition, Bank Lending Channel, Monetary Policy Transmission Mechanism
-
هدف این مقاله، بررسی اثر شوک سیاست پولی بر شاخص قیمت بازار سهام در ایران می باشد. برای رسیدن به این هدف از نسبت سپرده قانونی، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی بخش خصوصی به بانک ها، به عنوان ملاک سنجش سیاست پولی استفاده شده است. همچنین، شاخص کل بازار بورس نیز به عنوان شاخصی از تغییرات بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت.
کانال قیمت دارایی ها و تئوری پورتفولیو دیدگاه نظری به موضوع را شکل می دهد. بنابراین شاخص قیمت مسکن و نرخ ارز، به دلیل نقش و اهمیت آنها درسبد دارایی افراد، به مدل اضافه شده است. داده های فصلی از سال 1370 تا فصل سوم سال 1389 و روش های آماری بخصوص مفهوم هم انباشتگی و مدل تصحیح خطای برداری برای استنباط آماری به کار گرفته شده اند. برای بررسی اثرات شوک ها، از توابع عکس العمل آنی و تجزیه واریانس استفاده گردید. نتایج نشان داد، سیاست پولی اثر مثبت اما کمی در تغییرات شاخص قیمت سهام دارد. در میان متغیرهای پولی، بدهی بانک ها به بانک مرکزی ازدو متغیر دیگر در تاثیرگذاری بر شاخص قیمتی سهام قوی تر است.
کلید واژگان: سیاست پولی، شاخص قیمتی سهام، نقدینگی، نظریه سبد دارایی ها، کانال قیمت دارایی هاThe purpose of this paper is investigation of monetary policy shock effects on stock market price index in Iran. We used legal deposit ratio, banks debt to central bank and private sector debt to banks as measurements of monetary policy. Also, Tehran stock Exchange Price Index (TEPIX) was used as an index of stock market changes. Portfolio theory and asset price channel are our theoretical view of subject. Also we added house price index and exchange rate to our variables because of their role and importance in people portfolio. Quarterly data from 1370q1 to 1389q3 used for this study Cointegration and Vector Error Correction Model were applied for statistical inference. For investigating shocks effect we used Impulse Response Function (IRF) and Variance Decomposition (VD). Our results showed that monetary policy has positive but narrow effect in stock market changes. Among monetary variables, bank debt to central bank is more powerful than other variables affecting stock price index.Keywords: Monetary Policy, Stock Price Index, Liquidity, Portfolio Theory, Assets Price Channel -
امروزه یکی از مهم ترین وظایف بانک ها در جامعه جمع آوری وجوه سرگردان و هدایت آنها در بخش های مختلف اقتصادی است. لذا با توجه به پراکندگی این وجوه در کشور، نقش جمع آوری این گونه سپرده ها از اهمیت ویژه ای برخوردار است. از یک طرف اعطای تسهیلات در بخش های مختلف اقتصادی نیازمند شناخت دقیق این بخش هاست و از طرفی دیگر در کشور ما به لحاظ عدم وجود زیر ساخت هایی چون بانک های جامع اطلاعات اعتباری مناسب که اطلاعات صحیح و به روز را در اختیار بانک ها قرار دهند و همچنین عدم وجود موسسات رتبه بندی و اعتبارسنجی مشتریان و شرکت های مشاوره ای مالی و سرمایه گذاری و شرکت های تضمین اعتبارات و… افزایش ریسک بانک ها را در اعطای تسهیلات شدت بخشیده است. تا آنجا که امروزه یکی از معضلات اساسی نظام بانکی کشور، مطالبات سررسید گذشته و معوق تسهیلات اعطایی و چگونگی وصول آنهاست. هدف از این تحقیق ارزیابی تاثیر نرخ سود بانکی بر نوسانات مطالبات معوق شبکه بانکی کشور طی دوره زمانی 1387- 1358 است. برای این منظور از روش «خود رگرسیون با وقفه های توزیع شونده» (ARDL) [1] استفاده شده است. نتایج مبین آن است که در بلندمدت تفاوت نرخ سود تسهیلات بانکی با نرخ بهره بازار غیرمتشکل پولی و ریسک کشوری اثر معنی دار ضعیفی بر نسبت مطالبات معوق بانک ها داشته است. تولید ناخالص داخلی اثر معکوس و معنی داری بر نسبت مطالبات معوق دارد. هم چنین برآورد مدل بلندمدت مبین پایداری ضرایب برآورد شده می باشد به نحوی که رابطه مثبت و معنی داری بین نسبت مطالبات معوق و متغیرهای مستقل مدل نظیر اندازه بانک، واردات گمرکی کشور و درآمد نفت وجود دارد. هم چنین برای حصول اطمینان از نیل عدم تعادل ها در کوتاه مدت به سمت تعادل بلند مدت از طریق مدل پویا در قالب «الگوی تصحیح-خطا» (ECM) [2] مشاهده شد که با توجه به ضریب جمله خطا در هر دوره 74/0 از عدم تعادل کوتاه مدت نسبت مطالبات معوق برای رسیدن به تعادل بلندمدت تعدیل می شود.
3. Auto Regressive Distributed Lag
4. Error Correction Modelکلید واژگان: نرخ سود بانکی، نرخ بهره بازار غیر متشکل پولی، ریسک کشوری، مطالبات معوق، روش خود رگرسیون با وقفه های توزیع شونده -
نشریه روند، پیاپی 58 (تابستان 1390)، صص 67 -98یکی از ابزارهای لازم و مؤثر برای توسعه اقتصادی کشور، وجود نظام بانکی کارآمد است. در نظام بانکی ایران، تجهیز منابع و تخصیص آن در قالب تسهیلات بانکی همچنان اصلی ترین وظیفه بانک های تجاری را تشکیل می دهد. در این پژوهش با استفاده از روش رگرسیون لجستیک یک نمونه تصادفی 455تایی (323 مشتری خوش حساب و 132 مشتری بدحساب) از شرکت های حقوقی را که در سال 1387 از بانک ملی ایران شعب شهر تهران تسهیلات اعتباری دریافت نموده اند، بررسی کرده ایم. ابتدا 39 متغیر توضیح دهنده شامل متغیرهای کیفی و مالی با استفاده از روش c5 شناسایی شده و درنهایت 11 متغیر را که اثر معنا داری بر ریسک اعتباری و تفکیک بین دو گروه از مشتریان خوش حساب و بد حساب داشتند، انتخاب کرده و مدل نهایی را به وسیله آنها برازش کرده ایم. در مدل برازش شده، معنا داری ضرایب، با استفاده از آماره Wald و معنا داری کل رگرسیون، با استفاده از آماره LR (در سطح اطمینان 95 درصد)، مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان می دهد که براساس شاخص های آماری، این توابع از نظر ضرایب و همچنین قدرت تفکیک کنندگی معنادار بوده و اعتبار بالایی دارند.
کلید واژگان: مشتریان حقوقی، ریسک اعتباری، رگرسیون لجستیک، امتیازدهی اعتباری، تسهیلات اعتبارینشریه روند, Volume:19 Issue: 58, 2011, PP 67 -98Establishment of an efficient banking system is one of the necessary and effective tools for the economic development of the country. In the Iranian banking system mobilizing resources and allocating them within the framework of banking facilities are still among the major tasks and duties of commercial banks. The present study، applying the logistic regression model، reviews a random sample of 455 legal entitles (323 creditworthy clients and 132 non-creditworthy clients) who had received credit facilities from Bank Melli Iran in 2008. In the beginning، a number of 39 descriptive variables، including qualitative and financial variables were identified through 5C methodology. Finally، 11 variables which had a significant effect on credit risk and the separation between creditworthy and non-creditworthy clients were selected. The final model was fit on them. In the fit model، the significance of coefficients was studied using Wald statistic and that of total regression using LR statistic (with 95 percent assurance). Results indicate that based on statistical indices، these functions are significant and enjoy a high value in terms of coefficients and separation between creditworthy and non-creditworthy clients. -
سیاست های پولی با اهداف متفاوتی همچون تثبیت سطح عمومی قیمت ها، ایجاد رشد اقتصادی و اشتغال، حفظ ارزش پول ملی و برقراری تعادل در ترازپرداخت ها اعمال می شود. آنچه به صراحت روشن نیست این است که سیاستگذاران اقتصادی از اجرای سیاست های پولی، دستیابی به چه اهدافی را مدنظر داشته اند. در این تحقیق اهداف نهایی از اجرای سیاست های پولی در ایران مورد بررسی و ارزیابی قرار گرفته است. از این رو تابع عکس العمل سیاستی بانک مرکزی در قالب متغیر شاخص عکس العمل سیاست پولی به عنوان دارایی های داخلی بانک مرکزی و بر اساس نظریه های اقتصادی و ساختار اقتصاد ایران تابعی از متغیرهای دارایی های خارجی بانک مرکزی، تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت مصرف کننده و نرخ ارز برای سال های 1352 الی 1386 با استفاده از روش همجمعی و روش یوهانسن یوسلیوس مورد برآورد قرار گرفت. نتایج حاکی از آن است که دارایی های خارجی بانک مرکزی و نرخ ارز غیررسمی تاثیر مثبت و معنی داری بر شاخص عکس العمل سیاستی و متغیرهای تولید ناخالص داخلی حقیقی و شاخص قیمتی مصرف کننده اثر منفی و معنی داری بر شاخص عکس العمل سیاست پولی دارند، همچنین طی یک نتیجه گیری کلی می توان استنتاج نمود که مقامات پولی یک سیاست تثبیتی را دنبال نموده اند که در واقع هدف آن حفظ ثبات قیمت ها و ارزش پول ملی طی دوره مورد بررسی بوده استکلید واژگان: سیاست پولی، بانک مرکزی، ساختار اقتصادی، رشد اقتصادیMonetary policies take place for different purposes; including price stability, economic growth and employment. Also, presenting value of national money and balance of payment are important. The vague is that: what targets policy makers consider Important in performing the monetary policies.In this research, the final target about monetary policies in Iran is evaluated. Based on central bank policy reaction function in form of DCt (monetary policy reaction function) as central bank internal asset It is estimated according to economic theories and Iran economic structure as a function of FA,ER,CPI,GDP for the years 1352-1386 (1973-2007) by using co-integration procedure and Johanson & Juselius method The results show that central bank foreign assets and market base currency rate effect positively and significantly on policy reaction function and actual domestic gross production variable and consumer price indicator has negative and significant effect on DCt. Also as a general conclusion it is inferred that policy makers follow a consistent and persistant policy. In fact, during this period, the goal of central bank was the stability of prices and preservation of domestic national money value in Iranian economy.Keywords: Monetary Policy, Central Bank, Economic Structure, Economic Growth
-
در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر جذب منابع سپرده ای بخش خصوصی در بانکهای تجاری و تخصصی منتخب(دولتی) پرداخته شده است.الگوی برآورد بر اساس نظریه تقاضای پول میلتون فریدمن و ادبیات مرتبط به پس انداز افراد بر اساس دو گروه از متغیرها بنا شده است.گروه اول متغیرهای اقتصاد کلان شامل،درآمد ملی،نرخ سود،نرخ ارز وشاخص بهای املاک و مستغلات و گروه دوم متغیرهای مختص صنعت بانکداری تعداد شامل شعب،حجم تسهیلات و تعداد پرسنل بانکها است.دو مدل با استفاده از داده های سالانه شش بانک تجاری و چهار بانک تخصصی دولتی به صورت مدل داده های تابلویی متوازن برای سالهای 1378-86 برآورده شده است.نتایج تخمین نشان می دهد درآمد ملی،نرخ سود واقعی و حجم تسهیلات اثر مثبت و نرخ ارز و شاخص بهای املاک و مستغلات اثر منفی بر روی میزان جذب سپرده های بخش خصوصی در شبکه بانک های تجاری و تخصصی دولتی دارا است.تعداد شعب و تعداد پرسنل نیز آثار معناداری روی میزان جذب منابع مالی پس انداز بخش خصوصی ندارد.
کلید واژگان: سپرده های بانکی، تسهیلات بانکی، شعب بانک، داده های تابلوییThis paper deal with to estimate the effects of influencing factors on absorption of the private deposits in state owned commercial and development banks in Iran banking system. The model includes two groups of variables according to Friedman's money demand theory and individual saving literature. In First, the macroeconomic variables include, national income, real banking rate, foreign exchange rate and real state price index and the seconds are, banking industry specific variables including, number of branches, credit volume and the number of bank employee. Two models in the form of panel data(FE) was used to estimation the role of effective factors on private deposits in six commercial and four development state owned for 8731-18period in iran. the results show that, national income, real banking rate and the credit have positive effect and foreign exchange rate and real state Price index have negative meaningful effect on the bank deposits and number of branches and number of employee don’t have any meaningful effect on private deposits in those banks in Iran.
Keywords: Bank Deposit, Bank Credit, Bank Branches, Panel Data -
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 3 (تابستان 1387)، صص 92 -110
میزان تفاوت نرخ سود بانکی در نظام بانکی هر کشوری به منزله درجه کارایی آن نظام است.این نرخ از تفاوت بین نرخ سود دریافتی از تسهیلات و نرخ سود پرداختی به سپرده گذاران به دست می آید.هدف اصلی این پژوهش اندازه گیری میزان تفاوت نرخ سود بانکی و ارزیابی عوامل موثر بر تغییرات ان است.این بررسی با استفاده از دو الگوی تجزیه حسابداری و الگوی اقتصاد سنجی انجام شده است.الگوی حسابداری با تجزیه عناصر تشکیل دهنده تفاوت نرخ سود بانکی نشان می دهد در سالهای (1386-81) میانگین این نرخ برای بانکهای دولیت برابر 5.97 درصد و بیشترین سهم آن (بیشتر از 4.7 درصد)متعلق به سه جز است که شامل مبالغ مسدودی بابت سپرده قانونی هزینه های عملیاتی و هزینه مطالبات مشکوک الوصول می باشد.
برای اندازه گیری اثرات متغیرهای مختلف بر روی تغیییرات تفاوت نرخ سود بانکی با استفاده از الگوی اقتصاد سنجی ،متغیرهای مستقل را به سه گروه درون بانکی،صنعت بانکداری و اقتصاد کلان تقسیم کرده و با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی(OLS)و داده های فصلی به بررسی اثرات هر یک از این عوامل بر روی متغیر وابسته پرداخته ایم.نتایج الگوی برآورد شده نشان میدهد تفاوت نرخ سود بانکی در بانکهای دولتی (به استثنای پست بانک)در دوره 1386-81 به طور متوسط از 16.6 درصد به 5.36 درصد کاهش یافته است.از میان متغیرهای بانکی،نسبت سپرده دیداری به کل سپرده ها و نسبت تسهیلات غیر جاری بیشترین تاثیر را بر تغییرات این نرخ داشته اند.ضرایب به دستت امده برای متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ تورم،شاخص عمق مالی و نرخ ارز نشان میدهد بانکهای دولتی به تغییرات انها حساس بوده و عکس العمل نشان میدهند.همچنین به منظور بررسی اثرات حضور بانکهای غیر دولتی به شبکه بانکی کشور از سال 1381 و میزان تاثیر ورود انها بر روی تفاوت نرخ سود بانکی از شاخص تمرکر هرفیندال-هرشمن استفاده کرده ایم.ضریب به دست امده برای این شاخص نشان میدهد که صنعت بانکداری ایران کماکان در انحصار بخش دولتی بوده ولی این شرایط در حال تغییر است و حرکت به سمت کاهش انحصار و تغییر ساختار فعلی است.کلید واژگان: تفاوت نرخ سود بانکی، سپرده قانونی، مطالبات غیر جاری، تورم، نقدینگی، رشد تولید ناخالص دولتی، نرخ ارز، شاخص تمرکز هرفیندال، هرشمن، سهم بازارThe Spread is generally considered as a sign of efficiency in any Banking system throughout the world. This important indicator is equal to the difference of two ratios which are the revenues from facilities to total facilities of the bank ratio. An increase of this indicator means more cost of raising funds for demanders of funds. But it is, on the contrary, a signal forhigher efficiency of banking system. The main objective of this research is to measure the net spread of public banks and appraisal of effects of three groups of banking policy making and aggregate economy variables on net spread changes throughout the years 1377to 1386.Calculations show that the average net spread of public banks throughout 1377to 1386equals 6.161and from 1382to 1386. it has fallen to 5.361.The outcomes of econometrics model reveal that the rate of change in most banking financial indications (such as sight deposit to total deposit ratio, non performing loan ratio, legal deposit ratio and non-interest based revenue to total revenue generating asses ratio) exert meaningful but different effects on the rate of change of underlying variable. Although the private banks have been operating since 1381, the positive multiplier of the herfindahl –Hirschman Index or HHI concentration indicator shows that banking industry in Iran has continually been a monopoly of public sector. However the related numeral multiplier implies a gradual change of current structure towards less monopoly.
Keywords: Net spread, Required Reserve, Non Performing Loan (NPL), Liquidity, GDP, Herfindah1–Hirschman Index, Exchange Rate -
بخش خدمات بانکی در مسیر الحاق به سازمان جهانی تجارت
-
اوراق قرضه و جایگاه آن در بازار کشور / بخش هشتم
-
اوراق قرضه و جایگاه آن در بازار سرمایه کشور (بخش پایانی)
-
- در این صفحه نام مورد نظر در اسامی نویسندگان مقالات جستجو می‌شود. ممکن است نتایج شامل مطالب نویسندگان هم نام و حتی در رشته‌های مختلف باشد.
- همه مقالات ترجمه فارسی یا انگلیسی ندارند پس ممکن است مقالاتی باشند که نام نویسنده مورد نظر شما به صورت معادل فارسی یا انگلیسی آن درج شده باشد. در صفحه جستجوی پیشرفته می‌توانید همزمان نام فارسی و انگلیسی نویسنده را درج نمایید.
- در صورتی که می‌خواهید جستجو را با شرایط متفاوت تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مطالب نشریات مراجعه کنید.
©2000-2025 magiran.com All Rights Reserved.