جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه
تکرار جستجوی کلیدواژه مدل تصحیح خطا در نشریات گروه علوم انسانی
مدل تصحیح خطا
در نشریات گروه اقتصاد-
گسترش سریع فین تک ها فرصت ها و چالش هایی را در مسیر سودآوری بانک ها ایجاد کرده است. در این مطالعه به طور تئوریک توضیح می دهیم که چگونه فین تک ها بر سودآوری بانک ها تاثیرگذار هستند، سپس با استفاده از مدل تصحیح خطا آن را با آزمون علیت گرنجر بر اساس داده های بانک صنعتی و بازرگانی چین در فاصله سال های 2020-2011 ترکیب می کنیم. نتایج این پژوهش نشان می دهد سودآوری بانک با توسعه فین تک ها، دارایی های بانک ها ، سودآوری دارایی های متاثر از بهره، ریسک اعتباری و کنترل هزینه مرتبط است. فین تک ها تاثیرU شکلی بر سودآوری بانک ها دارند. در مراحل اولیه فین تک ها بر کسب وکار بانک ها اثر گذاشته و باعث کاهش سودآوری بانک ها می شوند. مزایای فین تک ها به تدریج در مراحل میانی و بعدی افزایش یافته و سودآوری به تدریج افزایش می یابد. دارایی های بانک ها و سودآوری دارایی های متاثر از بهره هم جهت با سودآوری بانک های تغییر می کنند، در حالی که ریسک های اعتباری و کنترل هزینه برخلاف سودآوری حرکت می کنند. سطح سودآوری بانک و توسعه فین تک دلایل گرنجر یکدیگر هستند، اندازه دارایی های بانک دلیل گرنجر برای افزایش سودآوری و افزایش سودآوری دلایل گرنجر برای بهبود سودآوری دارایی های متاثر از بهره و کاهش ریسک اعتباری است.
کلید واژگان: فین تک ها، سودآوری بانک ها، مدل تصحیح خطا -
در این مقاله بررسی می شود که آیا قیمت آتی سکه طلا در بورس کالای ایران پیش بینی کننده دقیقی از قیمت نقدی سکه در زمان سررسید همان قرارداد آتی است. این پژوهش به کمک داده های روزانه قیمت آتی و نقدی سکه در فاصله آذر سال 1387 الی تیر 1397 انجام می شود. بررسی رابطه هم انباشتگی بین قیمت آتی و قیمت نقدی در زمان سررسید نشان می دهد در افق های کمتر از 100 روز هم حرکتی قابل ملاحظه و تقریبا یک به یکی بین این دو قیمت وجود دارد که حاکی از آن است که قیمت های آتی در این افق ها حاوی اطلاعاتی از قیمت های نقدی زمان سررسید هستند. در این تحقیق همچنین، دقت پیش بینی قیمت آتی با پیش بینی های حاصل از مدل های سری زمانی مقایسه می شود. نتایج نشان می دهد که در افق های کوتاه مدت، عملکرد قیمت آتی بهتر بوده و با افزایش افق از این برتری کاسته می شود اگرچه همچنان قیمت آتی به طور معناداری بدتر از سایر مدل ها پیش بینی نمی کند.
کلید واژگان: قرارداد آتی، سکه طلا، پیش بینی، هم انباشتگی، مدل تصحیح خطا، مدل های سری زمانی، آزمون دیبولد-ماریانوThis paper examines whether the gold coin futures prices in the Iran Mercantile Exchange can forecast accurately the gold coin spot prices at the maturity date. For this, it uses daily data of both futures and spot prices from Azar 1387 to Tir 1397. A cointegration analysis shows that in horizons shorter than 100 days, there is a significant one-to-one relation between these two prices which implies that the future prices contain some information about the spot prices at the maturity date. In addition, the future prices are compared with forecasts generated by the standard time series models to see which one is more accurate in forecasting the spot prices. The results show that in short horizons, the performance of the futures is better than the time series models, but this outperformance wanes as the horizon increases.
Keywords: Futures Contract, Gold Coin, Forecasting, Cointegration, Error Correction Model, ARMA, Diebold-Mariano Test -
افزایش مستمر هزینه های دولت منجر به وسیع تر شدن شکاف کسری مالی و به موجب آن استقراض دولت از منابع داخلی و خارجی می شود. در ایران نیز به دلیل مشکلات متعددی که اقتصاد طی سال های اخیر با آن مواجه بوده، تامین بخشی از درآمدها و هزینه های دولت از طریق کسری بودجه متداول بوده است. عواقب اقتصادی کسری بودجه بالا در بدهی عمومی سنگین است که عمدتا روی رشد اقتصادی اثرگذار خواهد بود. تحقیق حاضر به بررسی تاثیر بدهی های عمومی بر رشد اقتصادی در ایران طی دوره زمانی 1391-1359 می پردازد. در این راستا، با استفاده از مدل الگوی خودتوضیح با وقفه های گسترده، رابطه تعادلی کوتاه مدت و بلندمدت بین بدهی های عمومی و رشد اقتصادی بررسی می شود. نتایج مدل تصحیح خطا نشان می دهد که صادرات و بهره وری کل عوامل تولید در کوتاه مدت روی رشد اقتصادی اثر مثبت و معناداری دارند. این در حالی است که بدهی داخلی در کوتاه مدت و بلندمدت دارای اثری منفی و بدهی خارجی در بلندمدت اثر مثبتی روی رشد اقتصادی دارند.کلید واژگان: بدهی عمومی، بهره وری، رشد اقتصادی، الگوی خودتوضیح با وقفه های گسترده، مدل تصحیح خطاThe continuous increase in government spending leads to widen the fiscal deficit gaps and that force government to borrow from internal and external resources. Due to various problems faced by the economy over recent years in Iran, It is usual that a part of government incomes and expenditures covers by the budget deficit. The main economic consequence of the high level of budget deficits is heavy public debt, which often would affect on economic growth. This study examines the impact of public debt on economic growth in the period 1980-2012. In this regard, by using the vector autoregressive model, we investigate long-run equilibrium relationship between public debts and economic growth. The results of the error correction model indicate that export and total factor productivity in short-term have a positive and significant effect on economic growth. However, domestic debt in short-term and long-term has a negative effect and external debt in long-term has a positive effect on economic growth.Keywords: Public debt, Productivity, Economic growth, Autoregressive distributed lag pattern, Error correction model
-
یکی از مهم ترین ابزارهای آماری در برنامه ریزی و سیاستگذاری های اقتصادی، داده های حساب های ملی است. از این رو، پیش بینی متغیرهای عمده اقتصادی از اهمیت خاصی برخوردار و در این میان، رشد اقتصادی از مهم ترین متغیرهای اقتصادی بوده که پیش بینی آن، از اولویت بالایی برخوردار است. هدف اصلی این مطالعه، شناسایی روش مناسب برای پیش بینی رشد اقتصادی ایران می باشد.
در این پژوهش، مدل رگرسیون فازی که در ادبیات اقتصادی، کمتر مورد توجه قرار گرفته، معرفی و قابلیت آن در پیش بینی رشد اقتصادی ایران با مدل تصحیح خطا (ECM) مقایسه شده است. بدین منظور با استفاده از داده های دوره 1338 تا 1380 تولید ناخالص داخلی ایران از طریق دو مدل ECM و رگرسیون فازی مدل سازی و سپس، رشد تولید ناخالص داخلی ایران برای دوره 1381 تا 1391 پیش بینی شده است. در پایان، عملکرد این مدل ها با استفاده از معیارهای متداول ارزیابی مدل های پیش بینی از جمله MAE، RMSE، MAPE و TIC بررسی شده است. نتایج نشان می دهد که رگرسیون فازی، عملکرد به مراتب بهتری از مدل ECM در پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی ایران ارائه می دهد. همچنین دقت پیش بینی مدل رگرسیون فازی نسبت به مدل ECM از نظر آماری، تفاوت معنی داری دارد.کلید واژگان: پیش بینی، رشد اقتصادی، مدل تصحیح خطا، رگرسیون فازیThe Economic Reseach, Volume:17 Issue: 2, 2017, PP 101 -120National accounts data are of the most important statistical tools in planning and making economic policy. Therefore, forecasting the main economic variables in the economy is of great importance. Economic growth is one of the key macroeconomic variables, which gets top priority in forecasting. The purpose of this study is to identify the appropriate methodology for forecasting economic growth in Iran. This study introduces fuzzy regression model and its ability to forecast economic growth of Iran in comparison with Error Correction Model (ECM). To do this, the Irans GDP is modeled through ECM and Fuzzy regression models using annual data form 1959 to 2001. Then, Irans GDP growth is predicted for 2002-2012. Finally, the performances of these models are compared using common criteria for evaluating forecast accuracy including mean absolute error (MAE), root mean square Error (RMSE), mean absolute percentage error (MAPE) and Theils inequality coefficient (TIC). The results indicate that the performance of fuzzy regression is far better than that of ECM in predicting GDP growth in Iran. Moreover, forecast accuracy of fuzzy regression model is of statistically significant difference in comparison with ECM model.Keywords: Forecasting, Economic growth, Error Correction Model, fuzzy regression -
هدف این مطالعه بررسی رابطه بین اندازه دولت و نرخ بیکاری بر اساس منحنی آبرامز است. برای این منظور از داده های سالانه 2013-2000 برای تعدادی از کشورهای توسعه یافته و درحال توسعه و روش اقتصاد سنجی پانل دیتا و مدل تصحیح خطا استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین بلند مدت در هر دو گروه از کشورها حاکی از معنادار بودن رابطه اندازه دولت با نرخ بیکاری می باشد؛ این رابطه در کشورهای در حال توسعه منفی و معنادار است، یعنی کاهش بیکاری مستلزم افزایش اندازه دولت است. طبق نتایج تحقیق، در کشورهای توسعه یافته اندازه دولت با نرخ بیکاری رابطه مثبت و معنادار دارد که این نتیجه نشان می دهد منحنی آبرامز در کشورهای توسعه یافته برقرار است و برای کشورهای درحال توسعه تایید نمی شود. همچنین نتایج مدل تصحیح خطا بیانگر آن است که در کشورهای درحال توسعه در هر دوره 0.07 عدم تعادل تعدیل شده و متغیر نرخ بیکاری به سمت تعادل بلندمدت حرکت خواهد کرد. ضریب تعدیل برای کشورهای توسعه یافته 0.17 به دست آمده است.کلید واژگان: نرخ بیکاری، اندازه دولت، منحنی آبرامز، داده های تابلویی، مدل تصحیح خطاThe aim of this study is to investigate the relationship between government size and the unemployment rate based on Abrams curve. For this purpose, a number of developed and developing countries data during 2013-2000, using error correction model in panel data method is used. Long-term model results in both groups of countries shows a significant relationship between the size of government and unemployment rate. But this relationship is negative and significant in developing countries; this means that the decline in unemployment will require increasing the size of government. While in developed countries the size of government has a significant positive relation with the unemployment rate. This result confirms that the Abrams curve is true in developed countries. But in developing countries cannot be confirmed. The error correction model results show that in developing countries the imbalance modified 0.07 per period and unemployment rate will move towards equilibrium.Keywords: Unemployment rate, Government Size, Abrams curve, Panel data method, Error correction model
-
مصرف از اجزای عمده تقاضای کل و از عناصر اصلی تعیین کننده سطح تولید ناخالص داخلی است. هدف اصلی این مطالعه شناسایی عوامل موثر مصرف در ایران، با تاکید بر نوسانات نرخ ارز واقعی موثر بر با استفاده از روش خود توضیح با وقفه های گسترده (ARDL) و روش تصحیح خطا (ECM) برای داده های فصلی دوره 1389-1367 است. یافته های مطالعه نشان می دهد که تولید ناخالص داخلی(GDP) اثر مثبت ولی نرخ سود سپرده های بلندمدت بانکی و نوسانات نرخ ارز واقعی موثر اثر منفی بر مصرف دارند. لذا برای هموارسازی مصرف و کاهش نوسانات آن، اعمال سیاست های ثبات نرخ ارز واقعی موثر پیشنهاد می گردد.کلید واژگان: مصرف، نوسانات نرخ ارز واقعی موثر، مدل تصحیح خطا، خود رگرسیون با وقفه های گسترده(ARDL)Consumption is an important component of aggregate demand and among the main drivers of gross domestic product. This paper, therefore, identifies the factors affecting domestic consumption in Iran, with an emphasis on the volatility of real effective exchange rate, using Auto-Regressive Distributed Lag (ARDL) approach and Error Correction Model (ECM), for a time period of 1988Q2-2010Q1. The findings reveal that gross domestic product (GDP) has a positive relationship with Consumption, while the saving interest rates as well as the volatility of real effective exchange rate have a negative effect. To smooth consumption trends and reduce its fluctuations, policy measures to stabilize real effective exchange rate are recommended.Keywords: Consumption, Real Effective Exchange Rate Volatility, ARDL bounds Testing, Error Correction Model (ECM)
-
ارتباط بین بازارهای نقد و آتی و چگونگی رابطه علی بین این دو بازار از جمله موضوع های حائز اهمیتی است که مشخص شدن آن، در پیش بینی قیمت های آینده دارایی پایه و برنامه ریزی فعالان این بازار بسیار تاثیرگذار است. هدف این مطالعه بررسی چگونگی ارتباط علی بین دو بازار نقد و آتی سکه طلا در ایران به عنوان تنها قرارداد آتی با نقدینگی بالا در کشور می باشد و روش منحصر به فردی در کشور که برای ساخت سری زمانی از قیمت های قرارداد آتی مورد استفاده قرار گرفته است، روش میانگین موزون بین قیمت قراردادهای آتی با سررسیدهای مختلف است. در این مطالعه با استفاده از رویکرد هم انباشتگی و مدل تصحیح خطا و همچنین آزمون علیت همزمانی وجود یا عدم وجود رابطه علی بین قیمت های نقدی و آتی سکه طلا بررسی شد. نتایج تخمین ها حاکی از این بوده که قیمت های این دو بازار هم انباشتگی دارند و با توجه به معادلات ECM و همچنین آزمون علیت گرنجری ناشی از آن، رابطه علیت بین قیمت نقدی و آتی سکه طلا هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت، دوطرفه است. آزمون علیت از نوع همزمانی نیز موید وجود رابطه علی به طور همزمان میان قیمت های این دو بازار می باشد. نمودارهای کنش - واکنش در دو بازار نقد و آتی با دو روش ECM و BVAR برآورد و با یکدیگر مقایسه شد که نتایج حاکی از آن بوده که این دو بازار با یکدیگر ارتباط دارند و شوک های هر بازار بر بازار دیگر اثرگذار است.کلید واژگان: رابطه علی، مدل بیزین ور، مدل تصحیح خطا، قرارداد آتی، روش میانگین موزون بین قیمت های قرارداد آتی با سررسیدهای مختلف
-
مصرف بالای گاز طبیعی در بخش خانگی یکی از معضلات اقتصادی کشور می باشد. متوسط رشد سالانه مصرف گاز طبیعی 9/9 درصد در طی سال های 88-1378 است. آگاهی و شناخت درست از عوامل موثر بر تقاضای گاز طبیعی در کوتاه مدت و بلند مدت می تواند زمینه را برای اتخاذ سیاست های مناسب در این حوزه فراهم آورد. در این مقاله از الگوی خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی و مدل تصحیح خطا جهت برآورد تابع تقاضا در طی سال های 88-1378 استفاده می شود. نتایج نشان می دهد که جانشینی بین گاز طبیعی و برق در بخش خانگی وجود ندارد؛ رابطه بلندمدت بین متغیرهای تابع تقاضای گاز طبیعی تایید می گردد؛ کشش قیمتی گاز طبیعی در کوتاه مدت و بلند مدت از نظر آماری معنادار نبوده و کشش درآمدی آن در کوتاه مدت و بلند مدت به ترتیب 627/0 و 88/0 می باشد.
کلید واژگان: الگوی خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی، مدل تصحیح خطا، هم جمعی، گاز طبیعیNatural gas high consumption in home sector is an important issue in Iranian economy. The data confirm that the increase of natural gas consumption in Iran is dramatically high near 9. 9 percent. This paper estimates long run and short run natural gas demand by using ARDL، ECM models during 1999-2009. The results indicate that natural gas can''t be substituted by electricity; there is a long run relationship between the variables; price elasticity of natural gas is -0. 12 and -o. 36 in short run and long run respectively but not statistically significant and income elasticity، in short run and long run، is 0. 627 and 0. 88 respectively. -
در این پژوهش به بررسی رابطه علیت گرنجری بین درآمدهای مالیاتی دولت و مخارج دولت در 77 کشور درحال توسعه، که به دو گروه کشورهای عضواپک و سایر کشورهای درحال توسعه(غیراپک)دسته بندی شدند، پرداخته شده است. برای تعیین جهت علیت بین دو متغیر درآمدهای مالیاتی دولت و مخارج دولت از رویکرد هم انباشتگی و مدل تصحیح خطا استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که در کشورهای عضواپک، رابطه علیت ترکیبی بین درآمدهای مالیاتی دولت و مخارج دولت دو طرفه می باشد. اما هیچ رابطه علیت کوتاه مدت بین دو متغیر فوق قابل مشاهده نیست. برای کشورهای غیراپک، نتایج آزمون علیت گرنجری نشان داد که رابطه علی یک طرفه از مخارج دولت به درآمدها وجود دارد. در حالی که شواهدی مبنی بر رابطه علی از درآمدها به مخارج دولت وجود ندارد. بنابراین دولت ها برای کاهش کسری بودجه باید منابع درآمدی خود را افزایش دهند زیرا کنترل مخارج باعث کاهش درآمدهای دولت شده و در نتیجه روی کسری بودجه موثر نیست.کلید واژگان: مخارج دولت، درآمدهای مالیاتی دولت، علیت گرنجری، هم انباشتگی، مدل تصحیح خطاGovernments can increase revenue or decrease spending or use both of these ways to control budget deficit. Sometimes it has been seen that revenue increas(or spending cuts)has affected the other variable and nullified the policy chosen for controlling the budget deficit. Therefore the causal relationship between revenues and spending should be measured before any budget policy-making and then according to causality direction the appropriate policy should be chosen. In this research we investigate Granger causal relationship between government spending and government revenue in 77 developing Countries which are divided in two groups: OPEC Members and Non OPEC Ones. Co-integratin approach and error correction model (ECM) has been used for determining the causality direction between these two variables in developing Countries. The results of Granger causality test show that in Non OPEC Members Countries there is uni directional relationship between these two variables and government spending affects the government revenue.Keywords: Government Revenue, Government Spending, Granger Causality, Co-integration, Error Correction Models
-
آگاهی در مورد تابع تقاضای پول و عوامل موثر بر آن مهم ترین تابع در بررسی اثرات سیاست پولی بر اقتصاد است؛ به طوری که سیاست پولی با تحت تاثیر قرار دادن تقاضای پول، می تواند مقامات پولی را در رسیدن به اهدافشان کمک کند.
این مقاله به تخمین تابع تقاضای پول در ایران طی سال های 1390 – 1350 با استفاده از روش تصحیح خطا و هم جمعی پرداخته است. تحلیل ها نشان می دهد که حجم پول، تولید ناخالص داخلی، نرخ ارز حقیقی، سطح عمومی قیمت ها و نرخ سود سپرده بلندمدت با یکدیگر هم جمعی بوده، بنابراین تقاضای بلندمدت برای حجم تعادلی پول با به کارگیری روش هم جمعی یوهانسون- جوسیلیوس تصریح و برآورد گردید.
نتایج نشان دهنده وجود دو بردار هم جمعی بین متغیرهای مورد نظر بود. ضریب تصحیح خطا مقدار 52/0- می باشد که بیانگر این بوده که مقدار 52 درصد از خطای هر دوره در گرایش به روند بلندمدت تصحیح می گردد. بر اساس رابطه برآورد شده و ضریب کشش درآمدی تقاضا برای پول یک درصد افزایش در تولید ناخالص داخلی، تقاضا برای مانده نقدی به میزان 82/1 درصد افزایش می یابد؛ مثبت بودن کشش درآمدی تقاضا برای پول سازگار با نظریه های اقتصادی در این زمینه است. ضریب برآورد شده برای نرخ ارز (34/0-) بیانگر جانشینی پول داخلی و خارجی می باشد. ضریب نرخ بهره بلندمدت (نرخ سود سپرده بانکی) (82/0-) معنی دار بوده و بیانگر منفی بودن کشش بهره ای تقاضای پول در ایران است. هم چنین نتایج حاصل از آزمون ثبات نشان دهنده این بود که تابع تقاضای پول در طی این دوره با ثبات می باشد.
کلید واژگان: تابع تقاضای پول، مدل تصحیح خطا، هم جمعی، کشش تقاضای پول، ثباتThe knowledge about the money demand function and its effecting factors is the most important ubject in Examination of the effects of monetary policies on economiy in order that the monetary policy can help monetary authorites to achive their goals by effecting money demand. This paper estimates the demand of money in Iran over 1350-1390 period using co-integration and error correction methodology. The analysis shows that narrow definition of money (M1)، domestic gross production، real exchange rate، prices level and return rate on long-term deposit are integrated. Thus، using Johansen-Juselius cointegration approach، the long-term demand for money is specified and estimated. Empirical results show that there are two co-integrated vectors among variables. In this model the coefficient of error correction term is equal to -0. 52 which is found statistically significant. This means that 52 percent of error in each period will be corrected in long run trend. Also we find that the income elasticity of demand for money is equal to 1. 82 which shows that one percent increase in income، lead to 1. 82 percent increase in money demand. The positive income elasticity of demand for money is consistent with related economic theories. Moreover the coefficients of rate of return on long-term deposit and real exchange rate equals -0. 82 and -0. 34 respectively، which shows that one unit increase in return rate on long-term deposit and one percent increase in real exchange rate، leads to -0. 82 unit and -0. 34 percent decrease in money demand that show substitution of money in Iran is confirmed. Finaly results showed that money demand function during this period was stable.Keywords: Money Demand Function, Error Correction Model, Cointegration, Stability -
مطالعه حاضر نحوه انتقال (متقارن یا نامتقارن) قیمت را در بازار شیر مورد بررسی قرار می دهد. در این مطالعه از روش همگرایی آستانه ای و داده های سری زمانی قیمت شیر در سطح کشور و برای دوره 89-1361 استفاده شده است. همچنین با به کارگیری مدل های تصحیح خطای نامتقارن، تعدیلات کوتاه مدت این بازار تجزیه و تحلیل گردیده است. یافته های این مطالعه نشان می دهد که انتقال قیمت بین سطح تولیدکننده و خرده فروشی شیر نامتقارن است و این امر نشان می دهد که افزایش قیمت تولیدکننده، نسبت به کاهش قیمت های تولیدکننده، خیلی سریعتر به قیمت های خرده فروشی منتقل می گردد.کلید واژگان: انتقال قیمت، بازار شیر، همگرایی آستانه ای، مدل تصحیح خطا
-
در این تحقیق تلاش شده است تا عوامل سمت عرضه و تقاضای مسکن با استفاده از اصول اقتصاد خرد مدلسازی شود و اثر متغیر های مخارج مصرفی خانوارها، تعداد خانوارها، هزینه استفاده (هزینه مالکیت مسکن)، تسهیلات بانکی، قیمت زمین و هزینه ساخت بر قیمت مسکن مورد بررسی قرار گیرد. با توجه به مزیت های داده های ترکیبی (پنل)، در این مطالعه از اطلاعات آماری نامتوازن دوره (1389-1370) مربوط به مناطق شهری 30 استان کشور استفاده شده است. همچنین، به منظور تفکیک اثرگذاری متغیرها در افق زمانی با توجه به الگوی تصحیح خطا و روش حداقل مربعات معمولی پویا (DOLS) معادلات به صورت کوتاه مدت و بلندمدت تصریح و برآورد شدند. نتایج حاکی از آن است که در بلندمدت مخارج مصرفی، اعتبارات بانکی، قیمت زمین آثار مثبت و هزینه مالکیت اثر منفی بر قیمت حقیقی مسکن داشته اند. در کوتاه مدت نیز اثر افزایش مخارج مصرفی، اعتبارات بانکی، قیمت زمین، هزینه ساخت و قیمت با وقفه مسکن بر قیمت حقیقی مسکن در دوره جاری مثبت و اثر هزینه مالکیت منفی بوده است.
کلید واژگان: قیمت مسکن، عرضه مسکن، تقاضای مسکن، داده های ترکیبی، مدل تصحیح خطاThis paper models the impact of supply and demand sides on real prices of housing in Iran. Household expenditure, number of households, user cost (housing ownership cost), bank loan, land price and construction cost are included in the model. Given the advantages of panel data, this paper uses unbalanced data of urban areas of 30 provinces of Iran during 1991- 2010. To segregate the impacts of the variables in time horizon, with regard to an Error Correction Model, the functions are estimated in short-run and long-run by the Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) method. Results indicate that both in the long-run and short-run, household expenditure, bank loan and land price had positive effects and ownership cost had adverse effects on real house prices. In addition, in the shortrun, the lagged house prices produced positive effects on the current real house prices.Keywords: House Price, House Supply, House Demand, Panel Data, Error Correction Model -
نظام های ارزی در سطح بین الملل طی سالیان متمادی با فراز و نشیب های زیادی روبه رو بوده و ساختار اقتصادی کشورها را تحت تاثیر خود قرار داده است. نظام های ارزی مختلف، چگونگی تعیین نرخ ارز را در اقتصاد نشان می دهد. جهت و میزان اثرگذاری نرخ ارز بر تراز تجاری از موضوعات و مسائل با اهمیت است که در بسیاری از مطالعات کاربردی به آن پرداخته شده است. تضعیف واقعی پول داخلی (و افزایش در نرخ موثر واقعی ارز)، ابتدا وضعیت حساب جاری را بدتر می کند و سپس بعد از چند ماه، وضعیت را بهبود می بخشد، این مسیر زمانی تغییر در حساب جاری، منحنیJ شکل نامیده می شود. در این مقاله، با بهره گیری از یک الگوی تصحیح خطای برداری و توابع واکنش ضربه، پویایی های تراز تجاری ایران و کره جنوبی در قالب مدل J شکل در دوره زمانی2008-1996 با استفاده از داده های فصلی بررسی شده است. نتایج حاصل از آزمونهای صورت گرفته، حاکی از وجود منحنی J معکوس بین تراز تجاری و نرخ واقعی ارز، در دوره مورد بررسی است، بطوری که واکنش تراز تجاری نسبت به افزایش نرخ ارز در بلندمدت منفی و معنادار بوده است. در ارتباط با تاثیر مثبت درآمد واقعی کره جنوبی بر تراز تجاری ایران نیز نتایج نشان دهنده معنادار بودن این ضریب است. همچنین واکنش تراز تجاری ایران نسبت به درآمد واقعی ایران منفی و معنادار بوده است.
کلید واژگان: منحنی J شکل، تراز تجاری ایران، نرخ واقعی ارز، مدل تصحیح خطا، تابع واکنش ضربهSurvey the Effect of Exchange Rate Adjustment on Iran and South Korea Trade Pattern (J-Shaped Curve)Exchange regimes at the international level, over many years have several ups and downs and they affect the economic structure of countries. Different exchange regimes show how to determine the exchange rate in the economy. The impact of exchange rate regimes on trade is one of the important issues that have been in many applied studies. Devaluation (i.e. increase in Real exchange rate), will cause examined the current account status to worsen and then after a short period, the situation may reverse and the current account state will improve. This change in the current account is called J-shaped curve. For current account in this paper, using a vector error correction model VECM and impulse response functions, Iran and South Korea's trade balance dynamics during the 1996 -2008 period was reviewed using quarterly data and J-shaped curve for current account tested. The results of tests did not confirm the hypothesis of the existence of a J-shaped curve between the trade balance and Real exchange rate over the studied period. The reaction of trade balance to an increase in exchange rate in the long term was found as negative and significant. In connection with the positive impact real income of South Korea on Iran's trade balance, results indicate this coefficient is significant. Also the reaction of trade balance with respect to Iran's real income is negative and significant.Keywords: J, shaped curve, Iran's trade balance, real exchange rate, error correction model, impulse response function -
هدف اصلی این مقاله تخمین تابع تقاضای پول در ایران طی سال های 1338-1386 با استفاده از روش تصحیح خطا و هم انباشتگی است. تحلیل ها نشان می دهد که حجم پول()، تولید ناخالص داخلی، نرخ ارز در بازار موازی، قیمت ها و نرخ سود وام های بلندمدت پرداختی به بخش خصوصی هم انباشته هستند. بنابراین تقاضای بلند مدت برای حجم تعادلی پول با به کارگیری روش هم انباشتگی حداکثر نمایی یوهانسون-جوسیلیوس تصریح و تخمین زده شده است. شواهد حاکی از وجود دو بردار هم انباشتگی بین متغیرهای مورد نظر است. ضریب جمله تصحیح خطا(053/0) نشان می دهد که علی رغم وجود تعادل بلندمدت در بازار پول، حرکت به سمت تعادل در این بازار به کندی صورت می گیرد. نتایج آزمون هایCUSUM، CUSUMSQ نشان می دهد که تابع تقاضای پول در طی این دوره با ثبات بوده است. علاوه بر این وجود جانشینی پول در ایران نیز تایید می شود.
کلید واژگان: تابع تقاضای پول، مدل تصحیح خطا، هم انباشتگی، ثبات، جانشینی پولThe main purpose of this paper is to estimate the demand for money in Iranian economy over 1338-1386 period using co-integration and error correction methodology. The analyses showed narrow definition of money (M1), domestic gross product, parallel exchange rate, prices level and return rate on long-term loans to private sector are integrated. Thus, by using Johansen and Juselius maximum likelihood co-integration approach the long-term demand for money is specified and estimated. Empirical results showed there are two co-integrated vector variables. Error correction of 0.053 indicated that despite long-run equilibrium in the money market, moving towards equilibrium in this market is done slowly. CUSUM and CUSUMQ statistics results showed that money demand function during this period was stable. Moreover, the substitution of money in Iran is confirmed. -
سیاست گسترش تجارت بین الملل و توسعه صادرات، از دیر باز مورد توجه اقتصاددانان و سیاستگذاران اکثر کشورهای جهان بوده و یکی از ارکان مهم برنامه ریزی را به خود اختصاص داده است.
در این مطالعه، از روش خودرگرسیون برداری در قالب مدل تصحیح خطا، به بررسی اثر همزمان سیاست های اقتصادی بر صادرات محصولات کشاورزی و صنعتی با بهره گیری از سری زمانی سالانه 86- 1350 پرداخته و از آزمون ایستایی و آزمون یوهانسون و شوک های آنی استفاده شده، سیاست های مورد استفاده در این مدل سازی، شامل سیاست مالی، پولی و تجاری بوده است.
نتایج نشان داد سیاست پولی اثر مثبت و معناداری در کوتاه مدت بر صادرات صنعتی و کشاورزی دارد، در حالی که تغییرات نرخ بهره و هزینه های دولت به ترتیب تاثیر معکوس و مستقیم معناداری روی صادرات صنعت و کشاورزی دارند؛ سیاست تجاری نیز تاثیر هم جهت در بلند مدت با صادرات صنعت و کشاورزی دارد.
در انتها نیز شوک هر متغیر روی صادرات بررسی شد. پیشنهاد می شود به منظور افزایش صادرات غیرنفتی، نرخ ارز به قیمت واقعی تعیین شده و با افزایش حجم پول و استفاده از آن در سرمایه گذاری و افزایش عرضه کالا، تورم کاهش و متعاقب آن صادرات غیر نفتی افزایش یابد.
کلید واژگان: سیاست های اقتصادی، صادرات کشاورزی و صنعت، مدل تصحیح خطاInternational trade expansion and export development have been the center of attention by the economists, policy makers and the cornerstone of planning in many countries of the world. Agricultural and industrial sectors are the crucial economic sectors in every country that have a parity role in preparing food for people and industrial inputs. This article using vector error correction models considers the simultaneous effect of economic policies on agricultural and industrial exports during the years 1971 to 2005. After testing the stationery, Johansen test was used for long run estimation. Results have shown that monetary policy has positive and significant effect on industrial and agricultural exports in short run, while interest rate and government expenditures have significant inverse and direct effect on industrial and agricultural exports respectively, and exchange rate policy has the same effect on industrial and agricultural export in long-run. Finally, the strength of each variable was investigated on export. It is recommended that increasing non oil export, the real value of interest rate is determined and by rising volume of money and then investing it and improving commodity supply, inflation will decrease and therefore non oil export will increase. -
در این مقاله با استفاده از مدل تصحیح خطا (ECM) و با استفاده از روش پانل دیتا، تقاضای ذخایر ارزی برای 32 کشور در حال توسعه طی سالهای 2004-1375 برآورد گردید و عوامل مؤثر بر ترکیب ذخایر ارزی این کشورها با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) بررسی می شود.
بعلاوه، تاثیر نوع سیستم ارزی این کشورها با استفاده از متغیر مجازی بر تقاضا و ترکیب ذخایر ارزی آن کشورها ارزیابی می شود. نتایج بررسی ها نشان می دهد رابطه معکوس بین انعطاف پذیری نرخ ارز و تقاضای ذخایر ارزی وجود دارد.
کلید واژگان: تقاضای ذخایر ارزی، ترکیب ذخایر ارزی، سیستم ارزی، مدل تصحیح خطا، مدلهای قیمت گذاری دارایی سرمایه ای، پانل دیتا، کشورهای در حال توسعهThe aim of this paper is twofold. It first investigates the demand for international reserves using panel data for 32 developing countries during the period 1975 – 2004. To this end, an Error Correction Model (ECM) approach is employed to estimate the empirical model and then a capital asset pricing model (CAMP) is used to determine the composition of the foreign exchange reserves. A dummy variable is included in the model to consider the effect of changing exchange rate system on the demand and the composition of international reserves. The results show that there is a negative relationship between exchange rate flexibility and the demand for international reserves. -
قیمت نفت خام و ارزش دلار آمریکا، دو متغیر اقتصادی مهم و تاثیرگذار بر اقتصاد جهانی هستند. هدف این مقاله بررسی وجود یا عدم وجود رابطه بلندمدت پایدار بین این دو متغیر است. برای این منظور، از آزمون های هم جمعی و علیت بین متغیرها برای دوره 1985:1 تا 2008:4 استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد 10 درصد افزایش در قیمت حقیقی نفت خام، منجر به کاهش 8/1 درصدی ارزش واقعی دلار می شود. جهت علیت نیز از متغیر قیمت نفت به قیمت دلار آمریکا است. به علاوه، با تخمین رابطه تصحیح خطای کوتاه مدت برای معادله بلندمدت نرخ ارز دلار مشاهده می شود که در صورت انحراف نرخ ارز واقعی دلار از روند بلندمدت خود، این شکاف با نرخ 3/4 درصد در هر دوره ترمیم می شود تا این که دوباره به مسیر بلندمدت خود بازگردد.
کلید واژگان: قیمت نفت خام، نرخ موثر دلار، روش جوهانسن، جوسیلیوس، مدل تصحیح خطا، هم انباشتگیCrude oil price and the U.S. effective exchange rate are two main economic variables that have had real effects on world welfare situation. The aim of this paper is to test whether there is a stable long-run relationship between oil prices and the U.S. dollar, expressed in real term. To this end, we perform co-integration and causality tests between the two variables, using quarterly data from 1985:1 to 2008:4. Our results show that a 10% rise in the oil price coincides with a 1/8% depreciation of dollar in long-run, and that the causality runs from oil price to the dollar. Furthermore, we estimate the Vector Error Correction Model (VECM) to analyze the short-run behavior of real effective exchange rate and the speed of adjustment when it deviates from its long-run path. Results show that the speed of adjustment is 4/3 percent for each period that means in each period (or each season) the deviation of real effective exchange rate dollar from long-run path shrink to reach its long-run path. -
رابطه بین تجارت، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در کشورهای در حال توسعه و توسعه یافته از نقطه نظر تئوریک و تجربی، همیشه مورد توجه بوده است. هدف مقاله حاضر نیز بررسی تاثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی و تجارت بر رشد اقتصادی کشور ایران می باشد. مقاله از یک تابع تولید کل تعمیم یافته (APF) مدل رشد استفاده می کند. APF این گونه فرض می کند که علاوه بر نهاده های مرسوم نیروی کار و سرمایه که در تابع تولید نئوکلاسیکی استفاده می شوند، نهاده های غیر مرسومی همچون سرمایه گذاری مستقیم خارجی و تجارت نیز می توانند در مدل قرار بگیرند. روش همجمعی رویکرد ARDL برای بررسی وجود رابطه بلند مدت بین متغیرها به کار گرفته شده است و ضرایب مربوط به مدل های بلند مدت و تصحیح خطا در رابطه با رشد اقتصادی برای دوره 84-1353 برآورد گردیده اند. نتایج نشان دهنده آن بوده است که متغیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی تنها در کوتاه مدت بر روی رشد اثر گذار است که این اثر، منفی می باشد. همچنین متغیر تجارت، هم در کوتاه مدت و هم، در بلند مدت اثر معنادار و مثبتی را بر روی رشد اقتصادی ایران داشته است. متغیرهای سرمایه و نیروی کار نیز عواملی بسیار مهم برای رشد اقتصادی کوتاه مدت و بلند مدت ایران به شمار می آیند.
کلید واژگان: : همجمعیARDL، تجارت، _ سرمایه گذاری مستقیم خارجی، مدل تصحیح خطا -
توجه به مفهوم رقابت پذیری ملی از منظر صادرات، رویکردی بسیار محدود به این موضوع می باشد. تخمین رقابت پذیری باید منعکس کننده تمامی تصمیمات اقتصادی خرد، مسایل سیاسی و اجتماعی و رفاه عمومی باشد وبتواند به توانایی کشور در خلق «پایدار» ارزش افزوده، کمک نماید.به همین دلیل بسیاری از صاحب نظران رقابت پذیری را در کارایی و به صورت بهره وری نیروی کار در نظر می گیرند.در این مطالعه برای بررسی عوامل مؤثر بر توان رقابتی کشور، با اتکا به کار (OECD،1996) و عوامل رقابت پذیری مؤسسه بین المللی توسعه مدیریت(IMD) شاخص های رقابت پذیری دانش محور، آموزش، تکنولوژی و زیرساخت های اطلاعاتی، نوآوری، عملکرد اقتصادی ونهادها(مشتمل بر حکمرانی و سرمایه اجتماعی) شمرده شده اند..نتایج حاصل از تخمین مدل اقتصاد سنجی نشان دهنده روابط این متغیرها در اقتصاد ایران با رقابت پذیری می باشندکه بیش از هر چیزبر لزوم افزایش آموزشهای فنی حرفه ای و علمی –کاربردی در ایران به منظور افزایش رقابت پذیری پایدار تاکید می نماید.
کلید واژگان: آزمون هم گرایی، اقتصاد دانش محور، بهرهوری نیروی کار، رقابت پذیری دانش محور، رقابت پذیری، مدل تصحیح خطاFrom exports point of view, competitiveness concept is a very restricted approach. Competitiveness is a reflection of microeconomic decisions, socio-political problems and public welfare and it must also potentially be able to help countries achieve a sustainable value added creation. Due to this reason, most studies on this issue consider competitiveness in terms of efficiency and labor productivity. This paper uses competitiveness indexes and competitiveness factor of international management development to examine the country's competitiveness power such as knowledge based competitiveness, education, technology and information infrastructures, innovation and economic and institutional performances. The results indicate that a quadratic form explains the relationship between competitiveness and human capital. It confirms that the average years of schooling has a positive effect on labor productivity. Moreover, technology and information infrastructures (ICT), defined as the ratio of ICT expenditures over GDP, has a positive effect on labor productivity. Government size and the degree of openness have a negative effect on competitiveness. Economic and institutional performances have a positive effect on competitiveness, the more freedom of speech, the higher the competitiveness power. -
مطالعه حاضر کوششی برای نشان دادن تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازار سرمایه ایران می باشد. بدین منظور داده های فصلی متغیرهای مختلف اقتصادی مثل تولید ناخالص داخلی، حجم پول، تورم و نرخ ارز از سال های 1370 تا 1385 را مورد توجه قرار داده و بر اساس تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و انجام آزمون های ریشه واحد، تشخیصی و هم تجمعی، مدل های خود همبسته با وقفه توزیع شدهوتصحیح خطا برآورد شده و تاثیرات متغیرهای فوق بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران بررسی گردید. نتایج حاکی از آن است که ارتباط شاخص قیمت سهام با تولید ناخالص داخلی و سطح عمومی قیمت ها بصورت مستقیم بوده و قیمت سهام ارتباط معکوس با حجم پول و نرخ ارز دارد. ضریب تصحیح خطای الگو نیز نشان می دهد در هر دوره 15درصد از عدم تعادل موجود برطرف شده که بیانگر سرعت تعدیل بالا می باشد.
کلید واژگان: بازار سرمایه، تئوری قیمت گذاری آربیتراژ، _ شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار، متغیرهای کلان اقتصادی، مدل تصحیح خطا، مدل خود همبسته با وقفه توزیع شدهThis paper is an attempt to investigate the impacts of macroeconomic variables on capital market in Iran using quarterly observations for the period 1991Q2 to 2007Q1. The macroeconomic variables considered in the model include GDP, prices, money and exchange rate. Arbitrage pricing theory is considered to model the variables. Standard unit root tests are conducted to investigate the order of integration in time series used in the study. Cointegration analysis is employed to estimate the model. More specifically, the autoregressive distributed lag (ARDL) framework and error correction model (ECM) are employed. The results show that stock price has a positive effect on GDP and price level, but a negative effect on money stock and exchange rate. The estimated coefficient of the error correction term is 15 percent indicating the speed of adjustment in response to deviation from the long run equilibrium is relatively low.
نکته
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
©2000-2025 magiran.com All Rights Reserved.