مدیریت بهینه پرتفوی ارزی مطالعه موردی: ذخایر رسمی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران

تمرکز بر شرایط بین المللی اقتصاد ایران در سال های اخیر، بیانگر تحریم های اقتصادی سنگین و همچنین نوسان ها در قیمت نفت خام است. به نظر می رسد این شرایط بیانگر تاثیر عوامل پیش بینی نشده فوق بر موقعیت ذخایر رسمی خارجی باشد. در این مقاله به منظور دستیابی به اهداف نهایی اقتصاد کلان ایران، امکان پذیری سیاست بهینه سازی ترکیب ارزی ذخایر خارجی ایران مطالعه می شود.
ما با استفاده از یک رهیافت میانگین واریانس، سعی می کنیم ترکیب ارزی ذخایر خارجی اقتصاد ایران را در دوره 19992007 شبیه سازی کنیم. نتایج نشان می دهد طی دوره تحقیق، میانگین سهم دلار آمریکا و پوند در ذخایر ارزی بیشتر از سهم بهینه بوده، در حالی که میانگین سهم های یورو و ین کمتر از سهم بهینه بوده است.