بهینه سازی پرتفوی سهام در شرایط مجاز بودن فروش استقراضی و برخی محدودیت های کاربردی بازار سرمایه

ممنوعیت فروش استقراضی (نامنفی بودن اوزان دارایی) یکی از فروض اولیه مدل مارکویتز بوده که تنها وضعیت خرید را برای دارایی ها ممکن می سازد. حل مدل کوآدراتیک مارکویتز، با در نظر گرفتن تنها دو محدودیت بازده و بودجه، مرز کارای نامقید سرمایه گذاری را به دنبال دارد. در سال های اخیر معرفی سایر محدودیت های کاربردی منجر به توسعه مدل اولیه مارکویتز گردیده اند. در تحقیق پیشرو مدلی نوین جهت بهینه سازی پرتفو ارائه گردیده است که علاوه بر مجاز شمردن فروش استقراضی، برخی محدودیت های کاربردی بازار نیز به مدل تحمیل گردیده است. با استفاده از اطلاعات قیمت 15 سهم، مدل غیرخطی پیشنهادی با بکارگیری ابزارهای استاندارد حل شده و مرز کارای مقید ترسیم گردیده است.