Application of Wavelets and Fractional Brownian Motion in Weak Efficiency Hypothesis of Testing in Tehran Stock Exchange
Message:
Abstract:
The main objective of this study was to investigate weak efficient market hypothesis of Tehran stock exchange. For this purpose، total price index، financial index، industry index and the index''s top 50 companies data for the period 2013:7-2009:5 daily basis as well as data on prices and yields for the period 2013:2 - 2000:3 are applied on a monthly basis. In this study، the hypothesis of the poor performance of the Tehran stock exchange، using wavelets and fractional Brownian motion is investigated. The results show the aforementioned hypotheses are rejected.
Language:
Persian
Published:
Journal of Economic Modeling Research, Volume:5 Issue:17, 2014
Page:
29
magiran.com/p1345024  
روش‌های دسترسی به متن این مطلب
اشتراک شخصی
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 300,000ريال را پرداخت کنید. همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب نیز برای شما فعال خواهد شد!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!