برآورد انحراف نرخ ارز اسمی از مسیر تعادلی بلند مدت

طی سال های گذشته، نظام ارزی ایران، با تحولات زیادی مواجه بوده است. این موضوع، امکان ایجاد انحراف از مسیر تعادلی در نرخ ارز واقعی را فراهم نموده است. لذا شناخت مساله ی انحراف از مسیر تعادلی بلندمدت و تاثیر آن بر متغیرهای کلان اقتصادی، می تواند راهکارهای مناسبی را در اختیار سیاست گذاران اقتصادی قرار دهد. در محافل کارشناسی، نرخ ارز صحیح که بتواند نیاز کلیه ی بخش-های اقتصادی، از تولیدکننده تا مصرف کننده را در بهترین شرایط تامین نماید، از مباحث مهم و پرچالش است.
در این وهش، سعی بر این است انحراف نرخ ارز اسمی بلندمدت ریال در مقابل دلار آمریکا با بهره-گیری از مدل کودرت و کوهارد (2007) مبتنی بر مدل FEER، با روش هم انباشتگی یوهانسن (1999) برآورد گردد.
نتایج وهش، حاکی از این است که نرخ ارز رسمی ریال در مقابل دلار، 75/ 64 درصد بیشتر ارزش گذاری گردیده است و ریال ایران باید به همین مقدار تضعیف گردد تا بتوان بر اساس آن، به تعادل تراز داخلی و تراز خارجی دست یافت.