A Study Of The Effects Of Asymmetry And Long-Run Memory In Volatility Between The Exchange Rate And Stock Price Returns In Iran
Author(s):
Abstract:
In This Research, Using Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (EGARCH) and Autoregressive Fractionally Integrated Moving Average) ARFIMA (Models, Effects of Asymmetry and Long-Term Memory in Volatility Between the Exchange Rate and Stock Price Returns in the Stock Exchange Were Studied Within the Period of Spring 2008 To Spring 2013. According to the Results, the Existence of Asymmetry Was Approved in the Distribution of Returns between Stocks and Currency Market, Which Affects The Spreading Volatility, Long-Term Memory Among The Markets And Their Interactions, Withdrawal Of Funds Among The Markets And Domestic And Foreign Economic Policies. Therefore, It Causes a Higher Risk While Reducing the Efficiency in the Capital Market; Lead to Transferring Funds to the Foreign Exchange Market. Statistical Analysis Approved the Effects of Long Term Memory in the Time Series of Stock Index Returns and the Currency Rate.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Quarterly Journal of Quantitative Economics, Volume:12 Issue: 2, 2015
Pages:
23 to 55
magiran.com/p1518280
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!