Measuring Risk Excesses in Iran's Mutual Funds industry
Abstract:
The mutual funds industry has recently grown drastically and is now considered as an alternative channel investment in financial markets. Many of these funds are relatively risky in that for higher returns they aim to select growth companies which are expected to post large stock price increases. There are many traditional indices to assess the relationship between returns and risks in financial economics. The main drawback of these indices is being one-dimensional. This paper is to introduce and apply a new multi-criteria method based upon multi-directional inefficiency analysis to assess the relationship between return and risk and to measure risk excesses of a sample of Iranian mutual funds in the year 2010. The findings of this study show that the sampled founds can acquire the same returns by merely accepting 66 and 64 per cent of the received unsystematic and systematic risks, respectively.
Language:
Persian
Published:
Journal of Investment Knowledge, Volume:1 Issue: 2, 2012
Pages:
117 to 140
magiran.com/p1535284  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!