رویکرد تخمین پایدار در مدل سازی غیرخطی سرایت تلاطم در بازار سهام

چکیده:
سرایت تلاطم به معنی ارتباط میان بازارهای مختلف است، به گونه ای که تلاطم از یک بازار به بازار دیگر منتقل شود. تلاطم قیمت نفت در بازارهای جهانی از جمله عواملی است که بر بازار سرمایه کشورهای دارای اقتصاد مبتنی بر درآمدهای نفتی تاثیر می گذارد. بیشتر این بازارها ویژگی حافظه بلندمدت نیز دارند که باید در مدل سازی و تخمین ها لحاظ شود. در این پژوهش، ویژگی حافظه بلندمدت در مدل BEKK لحاظ شد که یکی از اصلی ترین مدل های چندمتغیره سرایت تلاطم است و همچنین از رویکرد بوآد و کروکس (2010) برای تخمین پایدار مدل استفاده شد. داده های به کاررفته در تحقیق حاضر شامل بازده روزانه قیمت سهام و قیمت نفت در دوره زمانی دسامبر سال 2006 تا ژانویه سال 2012 می شود. نتایج تاثیرپذیری بازارهای سهام تهران و دبی از شاخص قیمت جهانی نفت در منطقه راهبردی خاورمیانه و همچنین سرایت متقابل بازار سهام دو شریک اصلی تجاری یعنی ایران و امارت واکاوی شده است و سرایت تلاطم از بازار جهانی نفت به بازار دبی و بازار تهران و همچنین سرایت تلاطم از بازار دبی به تهران تایید شده است.
زبان:
فارسی
صفحات:
165 تا 176
لینک کوتاه:
magiran.com/p1668114 
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!