Multiperiod portfolio selection with higher-order moment
Author(s):
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
risk & return are two main factors that affect financial decisions. The trade off between risk & return create different investment strategies. In other words investment decisions are all based on risk & return. In this research we used multiperiod selection method in order to maximize investors utility. In this model we used not only variance but also higher order moment –skewness- for optimization.
For emprical test of the model we used return of first 50 companies stored by market capitalization in tehran stock exchange during 1386-1395. We used skewness
& transaction cost to introduce a moltipriod model in asset allocation to minimize variance of investors utility. Comparing the result of this model with markowitz model & simpel model considering investor preferences shows that based on performance evaluation criteria, the suggested model perform much better than the two other.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Financial Engineering and Protfolio Management, Volume:9 Issue: 37, 2019
Pages:
1 to 22
magiran.com/p1938479
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!