ارائه ی رویکردی جدید برای برآورد استوار ارزش در معرض ریسک رهیافت مقایسه یی

پیام:
نوع مقاله:
مقاله پژوهشی/اصیل (دارای رتبه معتبر)
چکیده:

گسترش بازار سرمایه و کاهش نرخ بهره ی بانک های تجاری باعث شده است سرمایه گذاری در قالب سهام به یکی از مهم ترین فرصت های کسب بازدهی تبدیل شود که مستلزم پذیرش ریسک است. از این رو باید با استفاده از مدل های مناسب آن را پیش بینی و کنترل کرد. در این مقاله با استفاده از روش استوار کیپرا R o b u s t C i p r a m e t h o d با پارامتر هموارسازی بهینه به برآورد ارزش در معرض ریسک برای توزیع های آماری نرمال و -t استودنت پرداخته شده است. به منظور اعتبارسنجی مدل، بااستفاده از آزمون های پس آزمایی به مقایسه ی مدل ارائه شده با روش های مرسوم محاسبه ی ارزش در معرض ریسک که متشکل از میانگین متحرک ساده، میانگین موزون متحرک نمایی، و روش گارچ است، پرداخته شد. نتایج حاکی از آن بود که در توزیع نرمال با سطوح اطمینان 95٪، 97٫5٪ و 99٪ و در توزیع -t استودنت با سطوح اطمینان 97٫5٪ و 99٪ عملکرد رویکرد جدید ارائه شده بر سایر مدل ها برتری دارد.

زبان:
فارسی
صفحات:
3 تا 11
لینک کوتاه:
magiran.com/p1963874 
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!