اثر احساسات بر متغیرهای کلان اقتصادی در ایران: رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی

این مطالعه با هدف ارزیابی تاثیر احساسات بر اقتصاد ایران از طریق یک مدل کینزین جدید تعادل عمومی پویای تصادفی در یک اقتصاد بسته انجام شده است. در این مطالعه، ضرایب مدل پیشنهادی با استفاده از داده های فصلی اقتصاد ایران از سال 1384 تا 1394 کالیبره و برآورد شده است. مدل نشان می‏دهد که در حضور احساسات، چگونه تکانه های تصادفی متغیرهای اصلی اقتصاد کلان را تحت تاثیر قرار می‏دهد. همچنین برای انطباق هرچه بیشتر الگو با دنیای واقعی و با توجه به اهمیت و نقش چسبندگی ها در اثرگذاری متغیرهای اسمی بر تولید، چسبندگی قیمت‏ها در الگو وارد شده است. در این مدل واکنش متغیرهای کلان اقتصادی در قبال شوک‏های برونزای تقاضای ویژه، نویز ویژه، سیاست پولی، درآمدهای نفتی، مخارج دولت، تورم هدف و تکنولوژی، مورد ارزیابی قرار گرفته‏اند. نتایج بدست آمده از بررسی توابع واکنش آنی حاکی از آن است که با وقوع شوک‏های تقاضای ویژه و نویز ویژه، نوسانات در سطح متغیرهای کلان از نظر علامت اثر اولیه با یکدیگر تفاوت ندارند. شوک‏های تقاضا و نویز ویژه بر تولید، سرمایه‏گذاری، اشتغال و مصرف تاثیر مثبت اولیه دارند؛ این شوک‏ها فقط اثرات منفی بر تورم دارند. آنها در مقدار تغییرات متفاوت هستند؛ به طوری که در مورد شوک نویز ویژه، تغییر اولیه پس از شوک بسیار بیشتر است.