Development of Fuzzy Random Optimization Model Mean-Developing a fuzzy random portfolio optimization model Considering Investor's Risk Attitude
Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:

The purpose of this paper is to solve the stock selection problem for a portfolio with the least undesirable risk by solving the mathematical programming model in random fuzzy conditions. For considering the vague and uncertain environment of stock price rate of return, a mixed uncertainty procedure was applied. Also MAD was aaplied as the risk measure for optimizing the portfolio model. This research is based on the Mean-Absolute Deviation (MAD) model and assuming that the stock return is a fuzzy random variable, it considers the attitude of investors to risk in the form of risk-averse and risk-seeking investors and an efficient mathematical model for selecting Optimal portfolio are provided. Eventually, with the help of the genetic algorithm, an attempt was made to generate a quest for solving a given model. In the following, the Pareto optimal solutions are obtained according to the desired criteria, the optimal answer is obtained.

Language:
Persian
Published:
Financial Engineering and Protfolio Management, Volume:10 Issue: 40, 2019
Pages:
84 to 102
magiran.com/p2030435  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!