بهینه سازی سبد سرمایه با استفاده از روش تصمیم گیری چندمعیاره با بهره گیری از معیارهای کانسلیم و سنجه های ارزیابی عملکرد

سرمایه گذاری در شرایطی با چندین معیار و ویژگی ها و جنس های مختلف بسیار دشوار است. زیرا در این شرایط باید تمامی معیارها را در حالی بررسی کنیم که ممکن است دچار تعارض باشند. استفاده از مدل های تصمیم گیری می تواند در این زمینه راهگشای سرمایه گذاران باشد. در این پژوهش قصد داریم تا با استفاده از روش های ویکور و پرامیتی و با بهره گیری از معیارهای مدل کانسلیم و معیاری پیشنهادی که جهت نزدیک کردن پژوهش به بازار بورس ایران است، سهام برتر را انتخاب و سپس با استفاده از مدل مارکوویتز تعدیل شده با لحاظ کردن هزینه های معاملاتی، یک سبد سهام ایجاد نماییم. این مطالعه برروی سهم های بازار بورس تهران با شرایط تعریف شده، سال های 92-94 صورت گرفته است. نتایج نشان می دهد که درمجموع روش پرامیتی برای تشکیل سبد سهام موفق تر عمل کرده و همچنین ازنظر معیارهای شارپ و ترینر چه نسبت به روش ویکور و چه نسبت به سبد بازار نتایج قابل قبول تری را داشته است.