Portfolio optimization with robust possibilistic programming
Message:
Abstract:

Portfolio selection is one of the most important financial and investment issues. Portfolio selection seeks to allocate a predetermined capital (wealth) over one or multiple time periods between assets and stocks in a such way that the wealth of investor (portfolio owner) is maximized the risks are minimized. In the paper, we first propose a mathematical programming model for Portfolio selection to maximize the minimum amount Sharpe ratios of portfolio in all periods (max-min problem). Then, due to the uncertain property of the input parameters of such a problem, a robust possibilistic programming model (based on necessity theory) has been developed, which is capable of adjusting the robust degree of output decisions to the uncertainty of the parameters. The proposed model has been tested on 27 companies active in the Tehran stock market. At the end, the results of the model demonestrate the good performance of the robust possibilistic programming model.

Article Type:
Research/Original Article
Language:
English
Published:
Iranian Journal of Finance, Volume:2 Issue: 4, 2018
Pages:
41 - 63
magiran.com/p2114906  
برخی از خدمات از جمله دانلود متن مقالات تنها به مشترکان مگیران ارایه می‌گردد. شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
اشتراک شخصی
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 400,000ريال را پرداخت کنید. همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت با کارتهای اعتباری بین المللی از طریق PayPal امکانپذیر است.
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
توجه!
  • دسترسی به متن مقالات این پایگاه در قالب ارایه خدمات کتابخانه دیجیتال و با دریافت حق عضویت صورت می‌گیرد و مگیران بهایی برای هر مقاله تعیین نکرده و وجهی بابت آن دریافت نمی‌کند.
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.