The Fiscal Dominance through Banking System: A Case Study on the Relationship between Government and Banking System in Iran’s Economy
Message:
Abstract:

ran's economy still has a two-digit inflation rate with high fluctuations, which is mainly caused by fiscal dominance. According to the relevant literature, the most important fiscal dominance mechanism is borrowing from the central bank. After prohibiting direct borrowing from the Central Bank by Iran's government, the budget deficits are partially addressed by off-budgeting operations, achieved from the banking system. In addition to introducing the Off-budgeting mechanism of fiscal dominance through the banking system, this study aimed to detect whether fiscal dominance in Iran was the result of the government’s borrowing from the banks and consequently, its indirect borrowing from the Central Bank. The bank ledgers data from March 2007 to June 2018 was used in this study, and it was revealed that an increase in the government’s debts to the banks had a significant positive effect on the banks’ debt to the Central Bank; the effect is more highlighted in specialized and privatized banks, respectively. This finding is robust when the banks’ balance sheet status, banking health status, and macroeconomic status have controlled.

Article Type:
Case Study
Language:
English
Published:
Iranian Economic Review, Volume:24 Issue: 60, 2020
Pages:
853 - 883
magiran.com/p2168580  
برخی از خدمات از جمله دانلود متن مقالات تنها به مشترکان مگیران ارایه می‌گردد. شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
اشتراک شخصی
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 400,000ريال را پرداخت کنید. همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت با کارتهای اعتباری بین المللی از طریق PayPal امکانپذیر است.
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
توجه!
  • دسترسی به متن مقالات این پایگاه در قالب ارایه خدمات کتابخانه دیجیتال و با دریافت حق عضویت صورت می‌گیرد و مگیران بهایی برای هر مقاله تعیین نکرده و وجهی بابت آن دریافت نمی‌کند.
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.