The investigate Irregular Behavioral Stock, Stock Expects and Stock Returns Using the Liponov and Kolmogorov Method and BDS in the Tehran Stock Exchange with an Emphasis on Copula Garch and Copula TGarch
Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:

The purpose of this study was to investigate irregular behavior in stock prices, investors' expectations and stock returns using the Liponov index and the Kolmogorov index. It also analyzes the related behavior of stock prices, investors' expectations and stock returns during the period of 2012-2018 in Tehran Stock Exchange. The BDS method was used to detect and measure irregular behavior. Copula Garch and Copula T-Gearch were used to study the joint motion among selected variables. The results showed that stock prices and stock returns are irregular according to the Liponov index and the Kolmogorov index. There is a significant evidence of a nonlinear sequence dependent between stock price fluctuations, investor expectations and stock returns. In addition, the high and low dependence sequence and the mobility between the analyzed series were confirmed. Also, fluctuations in stock prices have a huge impact on stock returns and long-term investor expectations of Capoula Garch and Kapila T-GARCH.

Language:
Persian
Published:
Financial Engineering and Protfolio Management, Volume:11 Issue: 43, 2020
Pages:
516 to 537
magiran.com/p2176502  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!