Relationship between inflation, inflation uncertainty and economic growth in Iran: Markov- switching approach
Author(s):
Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:

The purpose of this study is to investigate the relationship between inflation and inflation uncertainty and impacts of these variables on the real economy activities in Iran. In this context, inflation uncertainty calculated using the GARCH (1,1), model and its impacts on inflation and economic growth evaluated. Based on the results of MSIAH (2) -VAR (2) model estimation, there is a two-way Granger causality relationship between inflation and inflation uncertainty. Also, considering the positive effect of inflation on inflation uncertainty in high and low uncertainty conditions, Friedman (1977) and Ball (1992) hypothesis were confirmed. On the other hand, due to the negative effect of inflation uncertainty on inflation in low inflation conditions, Holland's (1995) hypothesis has been confirmed. The estimation of MSIAH (2) model for economic growth also showed that the impact of inflation on economic growth, regardless of the level of economic growth, is always negative and significant. Inflation uncertainty has no significant effect on economic growth and the effect of fixed capital formation growth rate on economic growth has been positive and significant only in the regime associated with high average growth. The results are largely in line with the realities of Iran's economy.

Language:
Persian
Published:
Biannual Journal Eqtesad-e Tatbigi, Volume:6 Issue: 2, 2020
Pages:
37 to 66
magiran.com/p2181747  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!