On the spectral properties and convergence of the bonus-malus Markov chain model
Author(s):
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
In this paper, we study the bonus-malus model denoted by $BM_k (n)$. It is an irreducible and aperiodic finite Markov chain but it is not reversible in general. We show that if an irreducible, aperiodic finite Markov chain has a transition matrix whose secondary part is represented by a nonnegative, irreducible and periodic matrix, then we can estimate an explicit upper bound of the coefficient of the leading-order term of the convergence bound. We then show that the $BM_k (n)$ model has the above-mentioned periodicity property. We also determine the characteristic polynomial of its transition matrix. By combining these results with a previously studied one, we obtain essentially complete knowledge on the convergence of the $BM_k (n)$ model in terms of its stationary distribution, the order of convergence, and an upper bound of the coefficient of the convergence bound.
Keywords:
Language:
English
Published:
Journal of Mathematical Modeling, Volume:9 Issue: 4, Autumn 2021
Pages:
573 to 583
magiran.com/p2343824
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!