توسعه مدل دو هدفه انتخاب سبد سهام چند دوره ای با در نظر گرفتن شاخص های ریسک

پیام:
نوع مقاله:
مقاله پژوهشی/اصیل (دارای رتبه معتبر)
چکیده:
مسیله مورد تحقیق، مد ل سازی سبد سهام در بازار سرمایه با توجه به اهمیت لزوم مشارکت سرمایه گذاران خرد در انتقال نقدینگی برای توسعه صنعتی کشور می باشد. برای انتخاب سهام پربازده و با هدف اینکه سرمایه گذاران، عایدی بیشتر از نرخ سود بدون ریسک داشته باشند، باید شاخص هایی برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری و کمینه کردن آن به منظور رسیدن به یک جواب بهینه با ایجاد تعادل بین ریسک سرمایه گذار و حداقل بازده مورد انتظار وی در نظر گرفته شود. در این تحقیق، از سنجه های ریسک منسجم ارزش در معرض خطر شرطی برای کمینه کردن ریسک درون سهام و ارزش در معرض خطر با در نظر گرفتن کوواریانس قیمتی برای حداقل نمودن ریسک بین سهام استفاده می گردد. در اجرای مدل با دو رویکرد قطعی و فازی و با استفاده از تکنیک های برنامه ریزی تصادفی محدودیت شانس برای قطعی کردن محدودیت احتمالی که ارتباط بین دو شاخص ریسک ذکر شده را بیان می کند و همچنین روش حل برنامه ریزی آرمانی به منظور حل مدل دو هدفه صورت گرفته است. مدل های ساخته شده در نرم افزار لینگو اجرا شده اند. نتایج به دست آمده حاکی از انتخاب سهامی است که اصلاح قیمتی کمتری نسبت به سایر سهام دارند و ارتباط تغییرات قیمتی آن ها نیز حداقل شده است. برای تحقیقات آتی در این زمینه پیشنهاد می شود از روش های تقریبی شامل روش های حل ابتکاری و فراابتکاری برای بهینه سازی و اندازه گیری سنجه ریسک ارزش در معرض خطر آنتروپیک استفاده شود.
زبان:
فارسی
صفحات:
119 تا 138
لینک کوتاه:
magiran.com/p2498079 
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!