Iran's Trade Balance and Dynamics of the J-Curve Mechanism in the Uncertainty Conditions
Abstract:
Devaluation of a currency is theoretically one of economic policies in removing current account deficit. This mechanism is so-called J-Curve in the external economics. According to this approach, a decrease in the volume of a national currency leads a decrease to trade deficit. This paper addresses the question whether uncertainty conditions such as financial and exchange crises, and the process of exchange rate unification in Iran should maintain the J-Curve mechanism unchanged. In fact, the floatation degree of exchange rate has a sustainable role in exchange rate and current account changes that are explained in the process of J-Curve. To this end, this research applied autoregressive technique with distributed lags to the Iranian economy and its major trading partners. In addition, the impact of uncertainty on the J-Curve process has been examined by impulse response functions. Basically, the empirical results reveal the approved stability of the J-Curve process for bilateral trade balance between Iran and its partners, except for China and Italy.
Language:
Persian
Published:
Journal of Monetary & Banking Researches, Volume:2 Issue: 3, 2010
Page:
93
magiran.com/p819310  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 990,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!