ماهنامه بانک و اقتصاد
پیاپی 72 (امرداد 1385)

هدف پژوهش حاضر برآورد خط بازار سهام و تعیین نرخ بازده بدون ریسک در بورس اوراق بهادار می باشد. این پژوهش جزو آزمون های اولیه مدل قیمتگذاری دارایی های سرمایه ای است که از رگرسیون دو مرحله ای استفاده می نماید که در مرحله اول بتای سهام تخمین زده می شود و در مرحله دوم رابطه بتا با متوسط بازده سهام مشخص می گردد و بهترین خط برازش شده تخمینی از خط بازار سهام خواهد بود. ...