پیش بینی بحران های بانکی و ترازپرداخت ها با استفاده از روش علامت دهی KLR (مطالعه موردی: ایران)

در این مقاله با استفاده از روش علامت دهی، یک مدل احتمالی برای پیش بینی وقوع بحران های بانکی و ترازپرداخت ها در اقتصاد ایران ارائه می شود و امکان همپوشانی دو بحران (بحران دوقلو) نیز مورد بررسی قرار می گیرد. سیستم بانکی ایران، از فصل اول سال 1384 تا فصل دوم سال 1388 به طور مداوم با بحران روبه رو بوده است. در دوره مورد بررسی (13671388)، بازار ارز ایران بر اساس شاخص فشار بازار ارز، چهار وضعیت بحرانی (فصل چهارم سال 1367 و اوایل 1368، اواخر سال 1372 و اوایل سال 1373، فصل اول سال 1374 و بالاخره نیمه دوم سال 1377) را تجربه نمود که این مساله همزمانی بروز بحران ترازپرداخت ها و بحران پولی را در این دوره منتفی نموده است. اما با توجه به اینکه در حال حاضر اقتصاد ایران در مرحله بحران بانکی به سر می برد، توجه به متغیرهایی که می توانند ما را در پیش بینی بحران ترازپرداخت ها یاری نمایند، امکان مواجهه کشور را با این بحران کاهش خواهد داد. با توجه به نتایج برآمده از این مطالعه، دو متغیر قیمت سهام و نرخ بهره واقعی به ترتیب معتبرترین شاخص ها برای پیش بینی بحران پولی می باشند. همچنین قیمت سهام به همراه نرخ ارز واقعی، مناسب ترین شاخص برای پیش بینی بحران پولی و همچنین پیش بینی بحران های دوقلو شناخته شده اند.