value-based dea method
در نشریات گروه مدیریت-
هدف
هدف از این مطالعه بررسی تاثیر بحران مالی در صنعت صندوق سرمایه گذاری با استفاده از ارزیابی پویا و مقایسه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در سال های مختلف از سال 1391 تا 1396 است. در روش تحلیل پوششی داده ها مبتنی بر ارزش برای ارزیابی عملکرد واحدهای تصمیم گیرنده (صندوق های سرمایه گذاری) و ارایه تغییرات در عملکرد در طول سال استفاده می شود.
روش شناسی پژوهش:
از جهت طبقه بندی بر مبنای هدف این تحقیق از نوع کاربردی است که هدف آن توسعه دانش کاربردی در یک زمینه خاص می باشد. این تحقیق ازلحاظ طرح تحقیق از نوع کتابخانه ای می باشد. به طوری که به منظور جمع آوری داده های تحقیق با مراجعه به اطلاعات مندرج در صورت های مالی تاریخی استفاده شده است. همچنین این پژوهش ازلحاظ گردآوری و استنتاج داده ها از نوع توصیفی - همبستگی است.
یافته ها:
بررسی انواع مدل های روش تحلیل پوششی داده ها و همچنین انواع ورودی و خروجی های روش تحلیل پوششی داده ها جهت ارزیابی صندوق های سرمایه گذاری مشترک پرداخته شده است. ازآنجایی که سیاست های سرمایه گذاری صندوق ها با یکدیگر متفاوت می باشد، ابزارهای بررسی عملکرد آن ها و همچنین نتایجی که از آن ابزارها به دست می آید، نیز با یکدیگر متفاوت می باشد. لذا به کارگیری ابزاری مانند روش تحلیل پوششی داده ها که واحدهای تحت بررسی را در شرایط یکسان بررسی می نماید، می تواند مفید باشد. ازجمله ابزارهایی که برای این منظور می توان استفاده نمود، روش تحلیل پوششی داده ها می باشد زیرا DEA یک روش غیر پارامتریک است که میزان ارتباط بین خروجی های محصول را با ورودی های آن در نظر می گیرد و مرز کارآمدی را تعریف می نماید. مرز کارآمدی را می توان به عنوان معیار اندازه گیری عملکرد در تحلیل های سرمایه گذاری در نظر گرفت.
اصالت/ارزش افزوده علمی:
مسئله مطرح شده مربوط به وقایع ایجادشده در کشور است که به شدت تحت تاثیر رکود اقتصادی و سیستم بانکی است که عمدتا تحریم ها و بحران های مالی جهان و نوسانات نقدینگی و تغییر نرخ ارز را شامل می شود؛ بنابراین، نتیجه گیری در این پژوهش به طور بالقوه برای مدیران صندوق و سرمایه گذاران مفید خواهد بود.
کلید واژگان: ارزیابی عملکرد، صندوق های سرمایه گذاری، روش تحلیل پوششی داده ها مبتنی بر ارزشPurposeThe purpose of this study is to investigate the impact of the financial crisis on the investment fund industry using dynamic evaluation and comparing the performance of investment funds in different years from 2012 to 2017. Value-based data envelopment analysis is used to evaluate the performance of decision-making units (investment funds) and to present changes in performance throughout the year.
MethodologyIn terms of classification based on the purpose of this research is of the applied type, the purpose of which is to develop applied knowledge in a specific field. This research is of library type in terms of research design. It has been used in order to collect research data by referring to the information contained in historical financial statements. Also, this research is descriptive-correlational in terms of data collection and inference.
FindingsThe study of various models of data envelopment analysis method as well as the types of inputs and outputs of data envelopment analysis method for evaluating mutual funds have been discussed. Since the investment policies of the funds are different from each other, the tools obtained are also different from each other. Therefore, it can be useful to use a tool such as the data envelopment analysis method that examines the units under study under the same conditions. One of the tools that can be used for this purpose is the data envelopment analysis method because DEA is a non-parametric method. It considers the relationship between product outputs and its inputs and defines the boundary of efficiency. The efficiency threshold can be considered as a measure of performance in investment analysis.
Originality/Value:
The issue is related to the events that have taken place in the country, which are strongly affected by the economic recession and the banking system, which mainly include sanctions and the global financial crisis and liquidity fluctuations and exchange rate fluctuations; therefore, the conclusions in this study will be potentially useful for fund managers and investors.
Keywords: Performance Evaluation, Mutual Funds, Value-based DEA method
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شدهاند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شدهاست. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که میخواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.