به جمع مشترکان مگیران بپیوندید!

تنها با پرداخت 70 هزارتومان حق اشتراک سالانه به متن مقالات دسترسی داشته باشید و 100 مقاله را بدون هزینه دیگری دریافت کنید.

برای پرداخت حق اشتراک اگر عضو هستید وارد شوید در غیر این صورت حساب کاربری جدید ایجاد کنید

عضویت
جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه

evolutionary multi-objective algorithm

در نشریات گروه مالی
تکرار جستجوی کلیدواژه evolutionary multi-objective algorithm در نشریات گروه علوم انسانی
تکرار جستجوی کلیدواژه evolutionary multi-objective algorithm در مقالات مجلات علمی
  • محمدجواد سلیمی*، میرفیض فلاح شمس، هادی خواجه زاده دزفولی

    انتخاب و تشکیل سبد سهام بهینه، یکی از مهمترین مسایل در حوزه تحقیقات مالی است که تلاش می کند ترکیب بهینه ای از دارایی ها را انتخاب نماید تا با توجه به محدودیت ها، بیشینه مطلوبیت برای سرمایه گذار ایجاد شود. با توجه به آنکه بازده اوراق بهادار در دنیای واقعی معمولا مبهم و نادقیق است، یکی از مهمترین چالش-های سرمایه گذاری، عدم اطمینان نسبت به آینده و پیامدهای آن ها می باشد. بر این اساس، در این مقاله، با استفاده از گشتاورهای مراتب بالا و تیوری فرامدرن پرتفوی، و با استفاده از منطق فازی و بهینه یابی تکاملی چندهدفه، مساله انتخاب و بهینه یابی پرتفوهای اوراق بهادار مدلسازی و حل گردیده است. مدل های طراحی شده هم طبیعت چندهدفه مساله انتخاب پرتفو را در نظر گرفته و هم ملاحظات مدنظر سهامدار را در انتخاب پرتفو دخیل نموده است. کیفیت عدم اطمینان بازده آتی پرتفوی داده شده با استفاده از اعداد LR فازی تخمین زده شده در حالیکه گشتاورهای بازدهی آن با استفاده از تیوری امکانی سنجیده شده است. مهمترین هدف این مقاله حل مساله و مقایسه مدل های انتخاب پرتفوی به صورت بهینه سازی همزمان چهار هدفه و سه هدفه است. برای این هدف، از الگوریتم ژنتیک با مرتب سازی نامغلوب (NSGA-II)استفاده شده و عملگرهای جهش و تقاطع به طور اختصاصی برای تولید راه حل های ممکن محدودیت کاردینالیتی مساله طراحی شده است. در نهایت کارایی و عملکرد مدل ها در صورت استفاده از منطق فازی و عدم استفاده از آن مقایسه شده است و مشخص گردیده است که استفاده از منطق فازی و تیوری امکانی، باعث تشکیل پرتفوهای با عملکرد بالاتر و مطلوببیت بیشتر می گردد

    کلید واژگان: تئوری فرامدرن پرتفوی، بهینه یابی پرتفوی، بهینه سازی تکاملی، منطق فازی
    MohammadJavad Salimi *, Mirfeiz Fallahshams, Hadi Khajezadeh Dezfuli

    The problem of portfolio optimization and stock selection is one of the major areas for financial investors in financial markets. In this paper, some of the challenges of simultaneously multi-objective portfolio optimization are addressed. Four different models are designed: a fuzzy multi-objective programming model has been used to consider the multi-criteria nature of stock selection and the uncertainty associated with the return on assets and a simple model for doing this. The models are designed in such a way that both the nature of the multiplicity of the problem of portfolio selection is considered and the considerations of the investor in the choice of portfolios are involved. After designing the evolutionary 3 and 4 objective models of portfolio optimization, multi-objective evolutionary algorithm NSGA-II was used to solve this models. Concretely, it optimizes return, the downside-risk, skewness and the Kurtosis of a given daily returns, taking into account budget, and investor constraints. Because of the NP-HARD nature of the above models, the NSGA-II proprietary algorithm was coded in the MATLAB, and after solving each model and extracting the Pareto frontier, the best portfolio on the Pareto front was selected based on the maximum Sortino ratio. Finally, the results of the obtained portfolios in both fuzzy and non-phase conditions were compared according to the trainer's ratio, and it was determined that the use of fuzzy logic in quadratic evolutionary algorithms, compared to a situation where fuzzy logic is not used in the design and use of these algorithms., Creates more favorable results.

    Keywords: Post Modern Portfolio Theory, Financial Modeling, Optimize Portfolio Selection, Evolutionary Multi-Objective Algorithm, Fuzzy Logic
نکته
  • نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
  • کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
  • در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
درخواست پشتیبانی - گزارش اشکال