به جمع مشترکان مگیران بپیوندید!

تنها با پرداخت 70 هزارتومان حق اشتراک سالانه به متن مقالات دسترسی داشته باشید و 100 مقاله را بدون هزینه دیگری دریافت کنید.

برای پرداخت حق اشتراک اگر عضو هستید وارد شوید در غیر این صورت حساب کاربری جدید ایجاد کنید

عضویت
جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه

quantile regression model

در نشریات گروه مالی
تکرار جستجوی کلیدواژه quantile regression model در نشریات گروه علوم انسانی
تکرار جستجوی کلیدواژه quantile regression model در مقالات مجلات علمی
  • محمد هاشم بت شکن، روح الله فرهادی
    در این تحقیق بده وبستان ریسک و بازده از طریق روش شناسی مطالعات پس رویدادی و با استفاده از مدل رگرسیون خطی و چارکی بررسی شد. با استفاده از داده های روزانه بازدهی شش شاخص بورس،‏ رابطه خطی بین بازده مازاد و ریسک بررسی شد که شواهد نشان دهنده وجود رابطه مستقیم و معنادار بین ریسک و بازده است. در هر حال،‏ نتایج مدل رگرسیون چارکی نشان می دهد بده وبستان بین ریسک و بازده در بین دامنه توزیع متفاوت و از رابطه معکوس در چارک های پایین تر تا رابطه مستقیم در چارک های بالاتر تغییر می کند. همچنین،‏ مدل های خطی و مدل های چارکی نشان می دهد واریانس غیرمنتظره لااقل به میزان واریانس مورد انتظار،‏ می تواند بازده مازاد را توضیح دهد. نتایج این تحقیق را می توان با بینش مالی کلاسیک و مالی رفتاری تفسیر کرد. در حوزه مالی کلاسیک،‏ رابطه مستقیم بین ریسک و بازده در چارک های بالاتر سازگار با رشد بلندمدت اقتصاد است،‏ علاوه بر این،‏ رابطه معکوس در چارک های پایین تر،‏ به معنای ایجاد عدم اطمینان بیشتر و در نتیجه کاهش بازدهی است. در حوزه مالی رفتاری،‏ رفتار وابسته به الگوی ضرایب شیب با پیش بینی تئوری چشم انداز از رفتار سرمایه گذاران پیرامون نقطه مرجع (چارک میانه) سازگار است.
    کلید واژگان: واریانس غیرمنتظره، تئوری چشم انداز، _ بده وبستان ریسک و بازده، مدل رگرسیون چارکی، مطالعات پس رویدادی
    Mohammad Hashem Botshekan, Rouhollah Farhadi
    In this research risk-return tradeoff examined in scope of ex post facto studies, using OLS Model and Quantile regression Model. By using of daily returns of six indexes of Tehran Stock Exchange (TSE), linear relation between excess return and risk examined that evidence indicates significant (positive) tradeoff between excess return and risk. However, results of Quantile regression model show that risk-return relation is different in returns distribution and vary from negative relation in the lower quantiles to positive relation in the upper quantiles. Linear regression model and Quantile regression model show also that unexpected variance can explain excess return at least similar to expected variance. The results can also be interpreted with both insight of standard finance and insight of behavioral finance. In standard finance area, risk-return positive relation that exists in upper quintiles is consistent with long run growth of economy. Moreover, negative relation between return and risk in lower quintiles implies more uncertainty and as a result causing stock returns to fall. In behavioral finance area, regime-dependent behavior of slope coefficients is consistent with prediction of prospect theory of investor’s behaviors around the reference point.
    Keywords: Unexpected Variance, Prospect Theory., Risk, return Tradeoff, Ex Post Facto Studies, Quantile Regression Model
نکته
  • نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
  • کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
  • در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
درخواست پشتیبانی - گزارش اشکال