Volatility Spillover of Brent Oil Price Return on Return of Iran and USA Financial Markets and Related Industries: A MGARCH Approach
Author(s):
Abstract:
The importance of oil price volatility spillover has significantly increased since the globalization and financial markets interaction have expanded. Based on this, the oil price impact on financial markets, as an exogenous variable, is also increased. In this paper, we study the volatility spillover of Brent oil price return effects on return of Iran and USA financial markets during 2008-2016 using weekly data. Results show that volatility of Brent oil price return spillovers S&P500 and related industries to oil indexes in USA, so it does not spillover Tehran exchange price index return and related industries to oil indexes in Iran. Also financial market indexes return do not spillover together in short-time.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Journal of Iranian Energy Economics, Volume:6 Issue: 21, 2017
Pages:
33 to 61
magiran.com/p1754563
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!