smooth transition regression (str) model
در نشریات گروه اقتصاد-
هدف اصلی این پژوهش بررسی سرعت انتقال رژیم در اثرگذاری نامتقارن نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی ایران طی دوره زمانی 1396-1357 است. با توجه به اینکه نرخ ارز به عنوان یکی از مباحث اساسی سیاست های کلان اقتصادی در ادبیات اقتصادی هر کشوری ضروری است لذا تنظیم مناسب، توجه به تغییرات و عوامل موثر بر آن، در هر شرایطی می تواند موضوعی قابل توجه می باشد. از سوی دیگر، گسترش صادرات غیرنفتی و رهایی از اقتصاد تک محصولی یکی از دغدغه های سیاست گذاران اقتصادی کشور در دهه اخیر بوده است، ازاین رو بررسی عوامل موثر بر این مهم اقتصادی ضرورت دارد و این امر توسعه ی صادرات غیرنفتی را در راستای کاهش وابستگی اقتصاد کشور به درآمدهای نفتی، ضروری ساخته است. برای برآورد سرعت انتقال رژیم در اثرگذاری نامتقارن نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی در مطالعه حاضر از روش های غیرخطی مارکف-سوییچینگ (MS) و رگرسیون انتقال ملایم (STR) استفاده می شود. نتایج تغییر رژیم یک باره مدل مارکف-سوییچینگ (MS) نشان داد که تاثیر نرخ ارز در رژیم اول حدود 6/8 برابر رژیم دوم است که هر دو رژیم اثری مثبت بر صادرات غیرنفتی دارند لذا نتایج این روش حاکی از آن است که در ایران نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی اثری غیرخطی، نامتقارن و مثبت دارد؛ اما در مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR) ضرایب نرخ ارز اثری متفاوت در دو رژیم نشان دادند به نحوی که در رژیم اول متغیر نرخ ارز اثر منفی و بی معنی بر صادرات غیر نفتی و در رژیم دوم نرخ ارز اثر مثبت و معناداری بر صادرات غیرنفتی دارد. درمجموع می توان نتیجه گرفت که اثر نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی غیرخطی و نامتقارن است که این اثر بستگی به سرعت انتقال رژیم دارد به نحوی که اگر سرعت انتقال از رژیمی به رژیم دیگر یک باره (مارکف-سوییچینگ) باشد شدت اثر نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی را با شتاب زیادی تغییر می دهد اما اگر این سرعت انتقال به آهستگی (رگرسیون انتقال ملایم) انجام شود می تواند اثر نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی را معکوس ساخته و حتی نحوه این اثر را به کل تغییر دهد.
کلید واژگان: صادرات غیرنفتی، نرخ ارز، مدل مارکوف- سوئیچینگ، مدل رگرسیون انتقال ملایمINTRODUCTIONThe main objective of this study is to analyze the impact of changes in the real exchange rate on the export performance of the non-oil sector. Export earnings are assumed of vital importance not only for developing but also for developed countries. Developed countries mainly export capital and final goods, while the main part of developing countries export consists of mining-industry goods especially natural resources. In this context, there are some challenges for countries with natural resource abundance, such as oi,l in comparison with other countries. The main point is that in parallel with the windfall of oil revenues these countries have to pay more attention to the development of the non-oil sector as well as its export performance ;because in most cases oil-driven economic development leads to some undesirable consequences such as Dutch Disease in oil-rich countries. In oil-dependent countries, the export of other goods can help reduce the effect of oil revenues on the country's trade basket. Several factors affect non-oil exports, one of which is exchange rate variable. exchange rate which is the price of a foreign currency in terms of domestic currencies, has an important effect on macroeconomic variables; Such as production, exports, the balance of payments, etc. By affecting the relative prices of domestic and imported goods, this rate can also affect other economic sectors of the country. Accordingly, exchange rates and shocks of this variable are one of the main factors affecting non-oil exports.
METHODOLOGYToday, because many countries are experiencing continuous changes in politics and economics, it is expected that modeling macroeconomic variables with linear models and fixed parameters are not appropriate, so nonlinear models and temporal parameters have a comparative advantage. This study examines the impact of the exchange rate on non-oil exports in Iran from 1978-2017 by using nonlinear Markov-switching (MS) and Smooth Transition Regression (STR) models. Therefore, these two models are used to estimate the regime transfer rate due to the asymmetric exchange rate on non-oil exports. The studied variables have been collected from the websites of the Central Bank of Iran and the Bank of Commercial Partners. They include non-oil exports, exchange rates, Iran's GDP, GDP, and price index.
FINDINGSThe results of a sudden change of Markov-switching model (MS) show that the effect of exchange rate in the first regime is about 8.6 times the second regime, both of which have a positive effect on non-oil exports, So, the results of this method show the nonlinear, asymmetric, and positive effect of exchange rate on non-oil exports in Iran.However, in the Smooth Transition Regression model (STR), exchange rate coefficientsshowed different effects in the two regimes in a way that exchange rate in the first regime has a negative, insignificant effect on non-oil exports, but in the second regime it has a positive and significant effect on non-oil exports.
CONCLUSIONOverall, the results show that the effect of exchange rate on non-oil exports is nonlinear and asymmetric and this effect changes with the change in transfer rate of the regime;i.e. if the rate of transfer from a regime to another is immediate, the effect of exchange rate on non-oil exports changes rapidly, but if the transition rate is slow, it can reverse the effect of exchange rate on non-oil exports and even completely change the effect. In addition, the findings of this study can be useful for policymakers in the monetary and real sectors in Iran, especially in terms of exchange rate policy implementation and its impact on non-oil exports.
Keywords: Non-oil exports, Exchange Rate, Rate of transfer of regime, Markov Switching (MS) model, Smooth Transition Regression (STR) model -
با توجه به اهمیت بحث اثرگذاری اندازه بدهی دولت بر رشد اقتصادی، مطالعه حاضر با استفاده از داده های دوره زمانی 1396-1352 و روش رگرسیون انتقال ملایم (STR) به بررسی فرضیه وجود منحنی لافر بدهی در اقتصاد ایران می پردازد. در این مطالعه بدهی دولت به صورت درصدی از تولید ناخالص داخلی (GDP) به عنوان شاخصی برای اندازه بدهی دولت تعریف می شود. بر اساس نتایج به دست آمده، اندازه بدهی دولت به صورت نامتقارن و در قالب یک ساختار دو رژیمی بر رشد اقتصادی تاثیرگذاشته و مقدار آستانه ای برای اندازه بدهی دولت 70/41 درصد تعیین شده است. با توجه به اینکه اندازه بدهی دولت در رژیم اول (زمانی که اندازه بدهی دولت کوچک تر از 70/41 درصد می باشد) اثر منفی بر رشد اقتصادی داشته، فرضیه وجود منحنی لافر بدهی در ایران مورد تایید قرار نمی گیرد. عدم تایید این فرضیه و اثرگذاری منفی اندازه بدهی دولت بر رشد اقتصادی - در سطوح پایین اندازه بدهی - می تواند ریشه در این مسئله داشته باشد که استقراض دولت در ایران بجای آنکه صرف انجام سرمایه گذاری های بهره ور و ایجاد زیرساخت های لازم شود، صرف جبران کسری های بودجه ساختاری می شود.
کلید واژگان: منحنی لافر بدهی، الگوی STR، آزمون ریشه واحد غیرخطی، ایرانConsidering the importance of discussing the effect of government debt size on economic growth, this study examines the validity of the debt laffer curve using a Smooth Transition Regression (STR) model in Iran during 1973-2016. The findings support a threshold behavior of two regimes between the government debt size and economic growth in the Iran's economy. The threshold level of government debt size is 41.70% of the GDP. In periods that the government debt size is less than 41.70 % or the first regime, government debt size has a negative effect on economic growth. Therefore, the evidence does not corroborate the existence of the Debt Laffer Curve in Iran's economy. The disapproval of this hypothesis and the negative impact of government debt on economic growth - at low levels of debt size - can be rooted in the fact that government spends the borrowed funds on the deficits that emerged from structural imperfection and institutional rigidity, while it should be used to develop infrastructures or foster productive investments.
Keywords: Debt Laffer Curve, Smooth Transition Regression (STR) Model, Nonlinear Unit Root Test, Iran -
این مطالعه با توجه به نقش مهم جهانی شدن اقتصادی در نابرابری درآمد کشورها، تلاش کرده است به بررسی اثرگذاری غیرخطی جهانی شدن اقتصادی بر نابرابری درآمد در ایران طی سال های 1393-1358 بپردازد. به این منظور از مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR)استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل STR، ضمن تایید تاثیر غیرخطی جهانی شدن اقتصادی بر نابرابری درآمد، نشان داده که جهانی شدن اقتصادی در قالب یک ساختار دو رژیمی با مقدار آستانه ای حدود 15/26 درصد، بر نابرابری درآمد اثر مثبت گذاشته است؛ به گونه ای که شدت این اثرگذاری مثبت با عبور از سطح آستانه و وارد شدن به رژیم دوم افزایش می یابد.کلید واژگان: جهانی شدن اقتصادی، نابرابری درآمد، تاثیر غیرخطی، ایران، مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR)Due to the important role of economic globalization in income inequality of countries, the purpose of this paper is to investigate the non-linear impact of economic globalization on income inequality in Iran during 1979-2014. For this purpose, is used the smooth transition regression (STR) model. The estimated Smooth Transition Regression (STR) model supports a nonlinear threshold behavior in the relationship between economic globalization and income inequality in the country in a two regime structures with positive effect and a threshold level of about 26/15%. so that increases the intensity of this positive impact with crossing threshold level and entering the second regime.Keywords: Economic Globalization, Income Inequality, Non-Linear Effect, Iran, Smooth Transition Regression (STR) Model
-
هدف اصلی این مقاله بررسی اثر غیرخطی جهانی شدن بر امید به زندگی در ایران طی سال های 1393-1358 است. به این منظور از مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR) استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل STR، ضمن تایید تاثیر غیرخطی جهانی شدن بر امید به زندگی، نشان داده که جهانی شدن در قالب یک ساختار دو رژیمی با مقدار آستانه ای حدود 26/38 درصد، بر امید به زندگی اثر مثبت گذاشته است؛ به گونه ای که شدت این اثرگذاری مثبت با عبور از سطح آستانه و وارد شدن به رژیم دوم افزایش می یابد. بر این اساس می توان گفت که جهانی شدن نقش مهمی در افزایش امید به زندگی در ایران دارد.کلید واژگان: جهانی شدن، امید به زندگی، ایران، مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR)The main purpose of this paper is to investigate the non-linear impact of globalization on life expectancy in Iran during 1979-2014. For this purpose, I use the smooth transition regression (STR), model. The estimated Smooth Transition Regression (STR) model supports a nonlinear threshold behavior in the relationship between globalization and life expectancy in the country in a two-regime structure with a positive effect and a threshold level of about 38.26%. So with crossing over the threshold level and entering the second regime the intensity of this positive impact would be increased. Accordingly, it can be said that the globalization plays an important role in increasing life expectancy in Iran.Keywords: Globalization, Life Expectancy, Iran, Smooth Transition Regression (STR) model
-
تورم یکی از عوامل مهم در نابرابری درآمد می باشد که تاثیر آن از لحاظ نظری و تجربی مبهم و نامشخص است. در این راستا مطالعه حاضر تلاش کرده است به بررسی اثرگذاری غیرخطی تورم بر نابرابری درآمد در ایران بپردازد. به این منظور از مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR) و داده های سالیانه دوره زمانی 1348−1392 استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل STR، ضمن تایید تاثیر غیرخطی تورم بلندمدت بر نابرابری درآمد، نشان داده که نرخ تورم در قالب یک ساختار دو رژیمی با مقدار آستانه ای 68/14 درصد، بر نابرابری درآمد اثر گذاشته است؛ به گونه ای که نرخ تورم بلندمدت در رژیم اول، تاثیر منفی بر نابرابری درآمد در ایران گذاشته، در حالی که در رژیم دوم این اثر مثبت می باشد. لذا فرضیه اثرگذاری U شکل تورم بر نابرابری درآمد در اقتصاد ایران رد نمی شود.کلید واژگان: تورم، نابرابری درآمد، مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR)Inflation is one of the most important factors in income inequality that its effects are vague and unclear theoretically and empirically. In this regard, present study attempted to examine the non-linear impact of inflation on income inequality in Iran. For this purpose, the Smooth Transition Regression (STR) and annual data from the period 1969-2013 have been used. The estimated Smooth Transition Regression (STR) model supports a nonlinear threshold behavior in the relationship between inflation and income inequality in the country in the structure of two regimes with a threshold level of about 14.68 percent. So that long-run inflation rate in the first regime had a negative impact on income inequality in the country, while in the second regime this effect is positive. Therefore hypothesis of a U-shaped effect of inflation on income inequality has been confirmed in the Iranian economy.Keywords: Inflation, Income Inequality, Iran, Smooth Transition Regression (STR) model
-
مطالعات گذشته نشان دهنده نتایج متناقضی در مورد تاثیر بدهی های خارجی بر رشد اقتصادی کشورهای مختلف می باشند، این تناقض در نتایج می تواند به دلیل وجود اثر غیرخطی از بدهی های خارجی به رشد اقتصادی باشد. شناسایی این رابطه غیرخطی می تواند کاربرد وسیعی در سیاست های دولت در قبال بدهی های خارجی داشته باشد. مطالعه حاضر به بررسی تاثیر غیرخطی بدهی های خارجی بر رشد اقتصادی ایران طی سال های 1359 تا 1393 می پردازد. به این منظور از الگوی رگرسیون انتقال ملایم (STR) استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد الگوی STR، ضمن تایید تاثیر غیرخطی بدهی های خارجی بر رشد اقتصادی، نشان داده که بدهی های خارجی در قالب یک ساختار دو رژیمی با مقدار آستانه ای حدود 18770 میلیون دلار، بر رشد اقتصادی اثر منفی گذاشته است؛ به گونه ای که شدت این اثرگذاری منفی با عبور از سطح آستانه و وارد شدن به رژیم دوم افزایش می یابد.
کلید واژگان: بدهی خارجی، رشد اقتصادی، ایران، رگرسیون انتقال ملایم (STR)Previous studies show conflicting results about the effects of external debt on economic growth in different countries; this inconsistency in results could be due to nonlinear effects of external debt on economic growth. The identification of this nonlinear relationship can be widely used in government policies toward external debt. Thispaperinvestigates the impact of external debt on economic growth in Iran during the period 1970-2014. For this purpose,is used thesmooth transitionregression(STR) model. Results of the estimated Smooth Transition Regression (STR) model, approved the nonlinear effects of external debt on economic growth, also external debt had a negative effect on economic growth in the form of a two regime structures with a threshold level of about 18770 million dollars. Sothat increases the intensity ofthisnegativeimpact with crossingof threshold levelandentering thesecondregime.Keywords: External Debt, Economic Growth, Iran, Smooth Transition Regression (STR) Model -
با توجه به اهمیت بحث اثرگذاری آزادی تجاری بر اندازه دولت، مطالعه حاضر در تلاش است با استفاده از مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR) و داده های فصلی 1369-1389 اثرگذاری غیرخطی آزادی تجاری بر اندازه دولت در ایران را مورد بررسی قرار دهد. نتایج حاصل از برآورد الگوی تحقیق نشان می دهد آزادی تجاری طی دوره مورد مطالعه به صورت نامتقارن و در قالب یک ساختار دو رژیمی بر اندازه دولت تاثیر گذاشته است؛ به نحوی که آزادی تجاری در رژیم اول (هنگامی که حجم تجارت کمتر از 39/53 درصد GDP است) همگام با فرضیه کارایی اثر منفی و در رژیم دوم (هنگامی که حجم تجارت بیشتر از 39/53 درصد GDP است) همگام با فرضیه جبران اثر مثبتی بر اندازه دولت داشته است. همچنین نتایج بیانگر افزایش اندازه دولت در اثر افزایش سهم درآمدهای دولت و سرمایه گذاری از تولید ناخالص داخلی می باشد.
کلید واژگان: آزادی تجاری، اندازه دولت، ایران، STR مدلConsidering the importance of the relationship between government size and trade openness, this study has examined the nonlinearity effect of trade openness on the government size in Iran during the period 1991-2011. The results show that trade openness has an asymmetric effect on the government size in the form of a two regime model.Also, in the first regime (when trading volume is less than 39/53% of GDP), trade openness, consistent with the Efficiency Hypothesis, has negative effect on the government size. Whereas in the second regime (when trading volume is more than 39/53of GDP), trade openness, consistent with the Compensation Hypothesis, has positive effect on the government size. Finally, the results show that the size of government increases by increasing the share of government revenues and investment in GDP.Keywords: Trade Openness, Government Size, Iran, Smooth Transition Regression (STR) Model
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شدهاند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شدهاست. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که میخواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.