dynamic programming
در نشریات گروه مالی-
پژوهش حاضر بعنوان یک پژوهش کاربردی و از نوع توصیفی تحلیلی، ضمن بررسی یک پورتفوی چند دوره ای ،کیفیت زیر جواب های بهینه محاسبه شده به فرم تحلیلی اسکاف و بوید(2009) را برای مدل های با محدودیت هزینه های معاملاتی و با عدم امکان فروش استقراضی در بورس اوراق بهادار تهران بررسی می کند. اگر چه کمینه کردن ریسک و بیشینه نمودن بازده ی سرمایه به نظر ساده می رسد، اما در عمل روش های متعددی برای تشکیل پرتفوی بهینه به کار رفته است. در این پژوهش ابتدا 30 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران که دارای بالاترین رتبه ها در نقد شوندگی در بازه 1390 تا 1395 انتخاب شده وسپس با تکنیک تحلیل پوششی داده ها و با استفاده از ورودی های شامل 1-حقوق صاحبان سهام، 2-مجموع دارایی ها و 3-بهای تمام شده کالای فروش رفته و خروجی های شامل 1-فروش خالص و 2-سود خالص، 8 شرکت کارا از بین 30 شرکت انتخاب گردید.نتیجه پژوهش نشان می دهد زیر جواب های بهینه از کیفیت مناسبی برخوردار هستند.
کلید واژگان: پورتفوی چند دوره ای، برنامه ریزی پویا، قضیه تصویر متعامد، پورتفوی خود تامینThe present study is an applied and descriptive-analytic research, while investigating a multi-period portfolio, below the optimal calculated responses to the analytical form of Skaf and Boyd (2009) for models with limited transaction costs and the impossibility The sale of borrowings in the Tehran Stock Exchange is reviewed. In this research, the first 30 active companies in the Tehran Stock Exchange, which have the highest ratings in the period between 2011 and 2016, were first selected, and then, using data envelopment analysis, 8 efficient companies were selected among the 30 companies. The research result Show that the optimal answer is of good quality.envelopment analysis, 8 efficient companies were selected among the 30 companies. The research result Show that the optimal answer is of good quality.
Keywords: multi-period portfolio, dynamic programming, orthogonal projection theorem, self-finance portfolio
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شدهاند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شدهاست. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که میخواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.