الگو سازی حباب های سوداگرانه بازار سهام تهران با در نظر گرفتن پویایی های روانی و اجتماعی

بازار سهام یکی از مهم ترین بازارهای مالی هر اقتصادی به حساب می آید و لذا فهم هرچه بیشتر آن برای سیاست گذاری ها لازم است. بسیاری از مطالعاتی که در مورد حباب بازار سهام تهران انجام گرفته اند با استفاده از روش های اقتصاد متعارف بوده اند، و لذا هیچ کدام اقدام به الگوسازی نظری نکرده اند. این پژوهش از رهیافت اقتصاد محاسباتی مبتنی بر عامل برای الگو سازی استفاده کرده است. نتایج نشان می دهند که وجود نااطمینانی در مورد تغییرات آتی قیمت از یک سو و انتظارات ناهمگن و پویایی های روانی و اجتماعی معامله گران از سوی دیگر، می تواند شکل گیری حباب سوداگرانه در بازار سهام تهران را توضیح بدهد. الگوی طراحی شده در این پژوهش با توجه به سادگی و پایه ای بودن، می تواند به عنوان زیربنایی محکم برای کارهای پیچیده تر در الگو سازی مبتنی بر عامل بازارهای مختلف استفاده شود. در این پژوهش الگو سازی تجربی برای شاخص کل بازار سهام در دوره 1392-1395 انجام گرفته است. ازجمله نتایج تجربی، افزایش سرعت یادگیری معامله گران از شهریور1392 تا بهار 1395 است.