بررسی مقایسه ای دقت پیش بینی مدل های ماشین بردار پشتیبان، شبکه بیزین و سی فایو در پیش-بینی قیمت گذاری کمتر از واقع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و فرابورس

پژوهش های پیشین در زمینه عملکرد کوتاه مدت عرضه عمومی اولیه، بیانگر این واقعیت است که سهام تازه عرضه شده در کوتاه مدت، عملکرد بهتری نسبت به بازار دارد. مدل های آماری توانسته اند پیش بینی های خوبی در مورد عملکرد این گونه سهام ارایه دهند ولی مفروضات محدودکننده برخی از این مدل ها بر اثربخشی شان موثر بوده است. بنابراین، روش های دیگری برای مقابله با این محدودیت ها و بهبود پیش بینی ها معرفی شدند. از آن جایی که عرضه عمومی اولیه موضوع بااهمیتی در بازار سرمایه است، در این پژوهش به بررسی مدل های طبقه بندی مختلف برای دست یابی به مدلی که از کارایی و دقت بالایی در پیش بینی قیمت گذاری کمتر از واقع سهام عرضه عمومی اولیه برخوردار است، پرداخته شد. به منظور دست یابی به این هدف، 84 شرکت بورسی و 54 شرکت فرابورسی طی سال های 1382 تا 1396 به روش حذف سیستماتیک جهت تحلیل در نظر گرفته شد. نتایج نشان داد که مدل های ماشین بردار پشتیبان، شبکه بیزین و سی فایو از دقت بالایی در پیش بینی قیمت گذاری کمتر از واقع برخوردارند. همچنین نتایج نشان داد که متغیرهای مهم تاثیرگذار شامل رشد دارایی ها، دوره تصدی حسابرس، تخصص حسابرس در صنعت، نسبت فعالیت های تامین مالی، نسبت قیمت به سود هرسهم، بازده دارایی ها، نسبت فعالیت های عملیاتی، اندازه موسسه حسابرسی، فرصت های رشد و نوسانات قیمت سهام هستند.