کاربرد مدل ZPP در پیش بینی ریسک اعتباری
موضوعات مربوط به ریسک اعتباری و روش هایی برای شناسایی و پیش بینی آن در چند دهه گذشته به طور مداوم در حال پیشرفت است. هنگامی که یک شرکت مشکل مالی را تجربه می کند، ممکن است قادر به انجام تعهدات مالی خود نباشد، که می تواند باعث زیان مالی مستقیم و غیر مستقیم به سهامداران، اعتباردهندگان، تامین کنندگان مالی و همچنین سایر افراد در جامعه شود. مدل های پیشرفته ریسک اعتباری که بر مبنای ارزش بازار است، بهبود کیفیت اعتباری و همچنین افت یا تنزل رتبه اعتباری لحاظ می گردد. در پژوهش پیش رو دو مدل از مدل های پیشرفته ریسک اعتباری را مورد آزمون قرار دادهایم بنابراین دو نمونه انتخاب کرده یعنی شرکت هایی که دارای مشکلات مالی هستند و شرکت هایی که دارای سلامت مالی می باشند و در هر گروه احتمال نکول را از طریق دو مدل KMV وZPP برآورد کرده و سپس احتمالات نکول را با یکدیگر مقایسه کرده و به این نتیجه رسیدیم که توانایی پیشبینیکنندگی مدل ZPPدر مقایسه با مدل KMV بیشتر است. مدل (ZPP) روشی جدید برای پیشبینی احتمال نکول است که مخفف مدل احتمال قیمت صفر میباشد. تمرکز اصلی آن نسبت به مدلهای قدیمیتر، بیشتر بر رویکرد مبتنی بر شبیه سازی است.
کیاموی ، ZPP ، ریسک اعتباری ، احتمال نکول
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.