Price and Quality Decisions in Heterogeneous Markets

Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
This paper analyzes the optimal price and quality decisions of a retailer for its differentstores in a heterogeneous market. The consumers are assumed to be heterogeneous in theirwillingness to pay for quality and are non-uniformly distributed in the market. This type ofheterogeneity which is identified based on income disparity can have important implicationsfor a retailer’s optimal policy. The specific objective of this paper is to investigate how thedistribution of consumers’ types in the market and their travel costs affect the optimal settingof price and quality levels among different stores of a retailer. Our results express that thegeographical disparity of willingness to pay plays a significant role in the differentiation andtargeting strategy of a retailer. Comparative analysis shows that the widely adopted assumptionof uniform distribution of consumers in the literature leads to non-optimal decisions where thedistribution of consumers is non-uniform in a real-world situation.
3617 to 3633  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 1,390,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!